本报(chinatimes.net.cn)记者吴敏 北京(jing)报道
4月7日,《华(hua)夏时报》记者从证(zheng)监会网站获悉,4月6日,证监会(hui)公布阳光保(bao)险集团《境(jing)外首次公(gong)开发行股(gu)份(包括普通(tong)股、优先股等各(ge)类股票及股(gu)票的派生形式)审批》进度(du),目前进度已达接收(shou)材料阶段。
据了解,阳光保险(xian)集团计划在港交所上(shang)市,如今证监(jian)会已接收申(shen)请材料,这意味着(zhe)该公司有望正式启(qi)动赴港上市路(lu)。
中(zhong)国社会科学(xue)院金融研究所保险(xian)与社会保障研究室(shi)副主任王向楠向《华(hua)夏时报》记者表示(shi),为满足IPO条件(jian)和持续上(shang)市交易要求,险(xian)企会提升公司(si)治理和管理水平。同(tong)时,上市让险企获得(de)大量外部关注,提(ti)升品牌影响力。此外(wai),上市是险企的一个(ge)融资来源(yuan),促进壮大规(gui)模和更好发(fa)展,也将盈利通(tong)过分红和增值回报(bao)公众股东(dong)。
需要指出的是(shi),我国有近200家(jia)保险公司,但上市(shi)险企却十分稀少。当(dang)前,仅有8家上市保险公司(si)法人机构,其中(zhong),5家大型保险机(ji)构为A、H等两地以上上市,包括中国人寿、中国(guo)人保、中(zhong)国平安、中国太(tai)保、新华保险;3家(jia)险企为单独在H股(gu)上市,包括中(zhong)国太平、中国再保险(xian)、众安在线(xian)。
近年来,有不少(shao)险企酝酿(niang)冲击IPO,如(ru)中融人寿、利安人(ren)寿、锦泰(tai)财险、众诚保险等(deng)。但离上市(shi)最近的则是(shi)国元农险,去年底,证监会已接(jie)收国元农险(xian)A股IPO的申(shen)请材料,但目前还(hai)未有进一步的(de)消息。
在王向楠(nan)看来,一(yi)直以来,险企上市难(nan)的原因在于,为数众(zhong)多的中小保险公司盈(ying)利状况不佳,一些公(gong)司的公司治理(li)不规范,使得无法(fa)满足上市要求。但他认为,从规模(mo)、盈利和成长性等(deng)财务或业务指标,从(cong)股东意愿、股权结(jie)构以及各项合规(gui)经营指标看,阳光保(bao)险集团上市的(de)概率相对大(da)。
亦有业内人(ren)士认为,作(zuo)为中国保险公(gong)司前十梯队的阳(yang)光保险,本身(shen)业务结构完善,寿险业务(wu)具备优秀成长性(xing),财险业务走出(chu)车险综改和信用(yong)保证保险市场变化之(zhi)后,未来也(ye)将保持一定的稳定(ding)性。在保险科技的布(bu)局方面,阳(yang)光保险也有一定(ding)的前瞻性,本次启动(dong)赴港上市(shi),或将为丰富港股市(shi)场的投资结构带来(lai)积极影响。
那么(me),此次冲击IPO的阳光保险(xian)集团成色几何?资料显示(shi),阳光保险集团(tuan)成立于2005年,注册资本103.5亿。从股(gu)权架构来(lai)看,该公司并无实际(ji)控股人。偿付能力报(bao)告显示,其持股(gu)5%以上的股东(dong)包括北京锐藤(teng)宜鸿投资(zi)管理有限公司、江(jiang)苏天诚物业发展有限(xian)责任公司、拉萨丰(feng)铭工程机械(xie)销售有限公司等共9家。
目前阳光保险(xian)集团旗下已(yi)拥有财产保险、人寿保险、信用保(bao)证保险、资产(chan)管理、医疗健康(kang)等多家专业子(zi)公司。短(duan)短十余年,阳(yang)光保险就已跻身中国(guo)保险公司前十梯队(dui)。截至2021年末(mo),我国共有13家保(bao)险集团/控股(gu)公司,阳光保险集团(tuan)即为其一。
从近3年(nian)年报数据看(kan),阳光保险集团营收(shou)和净利保持着持(chi)续增长态势。2018年至2020年,该公司(si)合并营业收入(ru)分别约为:861亿元、1021亿元、1150亿(yi)元;合并净利润(run)分别约为:41亿(yi)元、51亿元和57亿元。
保险(xian)业务收入方面也(ye)表现出逐(zhu)年增长,2018年至2020年阳光保险(xian)集团分别实现保费收(shou)入727亿元、879亿元和926亿元。主要业务(wu)结构上,上述(shu)三年寿险业(ye)务分别约为380亿(yi)元、481亿元、551亿元,占(zhan)比已近保险(xian)业务收入六成。
本报(bao)记者注意到,除了谋求上市外(wai),阳光保险(xian)集团早在2016年便推(tui)出了员工(gong)持股计划。
保(bao)险机构员工持股计划(hua),是指保险机构(gou)根据员工意愿(yuan),经公司自主(zhu)决定,通过(guo)合法方式使员工(gong)获得本公司股(gu)权并长期持(chi)有,股权收益按约(yue)定分配给员工的制度(du)安排。
王向楠向本(ben)报记者表示:“员工(gong)持股让公司(si)的员工更有主人(ren)感,更有动力为了(le)为公司满足上(shang)市条件,以及公司上(shang)市后继续发展而努力(li)。将员工的部分日(ri)常报酬采用公司股(gu)权的方式支付,其员(yuan)工乐于接(jie)受,有利于企(qi)业长远发(fa)展。”
2015年,原中(zhong)国保监会发布(bu)《关于保(bao)险机构开(kai)展员工持股计划有关(guan)事项的通知》,对开展员工持(chi)股计划的基(ji)本原则、条件、程序等进行了(le)规范。根据监管(guan)要求,保险机构开展(zhan)员工持股计划的条(tiao)件需要满足五点要(yao)求,即连续经营3年以上,员工持股计划实(shi)施最近1年公司盈利(li);公司治理结构(gou)健全;上年(nian)末以来分类监(jian)管评价为B类或(huo)以上;近2年未受到(dao)监管部门重大(da)行政处罚(fa),且没有正(zheng)在调查中的重大案件(jian);公司薪酬(chou)管理体系稳健,与风(feng)险合规管理有(you)效衔接。
根据阳光保(bao)险集团2020年年度信息(xi)披露,在(zai)原保监会(hui)发布关于保险机(ji)构开展员工(gong)持股计划有关事项的(de)通知后,2016年(nian)4月7日,阳光保(bao)险集团员工持股计(ji)划完成标(biao)的股权过户登记,正(zheng)式成为公司(si)的股东。截至2020年底,该公司(si)持股计划总份额(e)17.6312亿份;对应公司股份为4.4078亿股(gu);持股员工3970人。
据了解,参与持股计划(hua)的人员包括(kuo)与阳光保险集团(tuan)及控股子公司有劳(lao)动合同关系,对(dui)公司整体业绩和中长(chang)期发展具有(you)重要作用,且在岗时(shi)间不少于两年(nian)的核心骨干(gan)、关键岗位人员(yuan)。此外还包括2007年12月31日前与阳(yang)光保险集团及控股子(zi)公司有劳(lao)动合同关系,至今仍在职的部分老(lao)员工,以及经过董事(shi)会特别批准,在(zai)岗时间虽不满两年但(dan)对公司战略或业(ye)务发展具(ju)有重要作用(yong)的关键岗位骨干(gan)人才。
接下来,阳光(guang)保险集团(tuan)能否顺利在港上市(shi),本报记者将持(chi)续关注。
责任编(bian)辑:孟俊莲(lian) 主编:冉(ran)学东