索(suo)菲亚得到机(ji)构的维持“优于大市”评级，下(xia)文就随蓝天来(lai)简单的了解(jie)一下吧。
公(gong)司公布年报，22年实现营业收入112.2亿元(yuan)，同增8%；归(gui)母净利润10.6亿(yi)元，归母净(jing)利率9.5%；扣非归母净利润(run)9.4亿元，扣(kou)非归母净利率8.4%。单季度(du)看，22Q1-Q4分别实现营业收入20.0/27.8/31.5/32.9亿元，同比变(bian)化+14%/+10%/+7%/+4%；归母(mu)净利润1.1/3.0/3.9/2.6亿元。
考虑到外部环境(jing)承压，我(wo)们将23-24年净利润(run)由15.0/18.0亿元下调到13.3/15.9亿元(yuan)，同比增长25%/19%。公(gong)司作为定制家具龙(long)头企业，积极扩张，参考可比公司给予23年17倍PE估值，对应目(mu)标价24.82元（原目标价21.57元，22年16倍PE估值），维持“优于大市”评级。（评级(ji)日期：2023-04-14）
以(yi)上就是蓝天带来(lai)的观点，数据及资(zi)料仅供参(can)考，不构成投资建(jian)议，据此操作，风(feng)险自担。
