因为(wei)可转债T+0交易，且没有印花税，自然而然地吸引了很多投资者的关注(zhu)。但是可转债不同于正股，毕竟它的本质只是债，它的(de)股性是因为正股和确定的转股价来定的(de)，所以炒可转债比炒正股应该有更(geng)多的注意点。
一、机会与风险并存。胆小勿进(jin)，炒作剩余规模较小的可转债。
我相信很(hen)多人都跟我一样曾经吐槽过横河转债这(zhe)样的价值高度偏离的可转债，吐(tu)槽投资者的风险意识不(bu)强。
我们都知道(dao)小盘股容易被资金盘炒(chao)作，可转债其实也一样，经常被炒作的(de)几个可转债其实都(dou)是剩余规模极小(xiao)的几个可转债，这种炒作几(ji)乎没有任何手法可言(yan)，拼的大概都是运气。
二、耐心等待，市场有(you)时候会存在确定性比(bi)较大的事件。
通常情况下，当(dang)可转债的溢价率并没有出现大幅偏(pian)离，可转债的走势是紧靠着(zhe)正股的走势。所以在做T+0交易的时候首选溢价率偏离不高的(de)可转债进行交易，但是这种交易的最(zui)大缺陷就是股债相关度极高，股债的走(zou)势几乎是同步进行的，一般投资(zi)者很难发现极短时间差内出现的机(ji)会。
不过(guo)如果你保持足够的耐(nai)心，机会总是会出现的。
比如6月1日，国轩高科以一(yi)字板涨停开盘，但是(shi)国轩转债却在一开盘之后价格一路走低(di)，甚至一度跌破190元，换(huan)算一下其转股溢价(jia)率大概也就7%左右。如果溢价(jia)率太高，那么我们说是因为前一天可(ke)转债已经涨了它应该有的涨幅也说得过(guo)去，但是10%不到的溢价率唯一的可能就是预示着(zhe)正股有开板的风险(xian)。
实际上，6月1日(ri)国轩高科的换手率极低，封单的数量也并没有大幅减少，这里就(jiu)意味着国轩转债在下跌的过程中可(ke)能出现较为确定性的机会。当(dang)它的价格下跌时(shi)，分时线出现了较为明显(xian)的双底结构，随后价格(ge)并没有再往下下探。
如果在这个时候大胆买进的话(hua)，到下午也是有不错(cuo)的收益的。
这种方法不一定要用在正股涨停的时(shi)候，也有些正股拉升，可转债并未及时(shi)跟上的时候。要值得(de)注意的是，可转债的T+0交易仅适合于风(feng)险承受能力极高的激进型投资者。而且(qie)，既然是T+0操作，交易可(ke)转债尽量不要留隔夜，除非是双低转债的(de)强赎策略。假如真的看好正股(gu)的话，直接买入正股就好，不要大费(fei)周章的来买可转债。
三、高频交易，拼成功率。
因为可转债的的(de)交易成本极低，如果(guo)高频交易的成功率在60%以(yi)上的话，那么就是很成功(gong)的交易了。
我个人不是很喜欢高频交易，但是却认识一个高频交易比较成功(gong)的人，操作手法一点(dian)都不复杂，也没有太多的套路，就是日内涨幅最大的20只可转债，然后再在这(zhe)20只转债里面(mian)看成交量最大的10只，当分时(shi)线在均价线下方远离均价线买入，然后(hou)在分时线在均价线上方远离均价线的时(shi)候卖出，反复这样操作，严格止损。
可转债交(jiao)易的一点小经验：\r
1、 T+0，当天可以买入卖(mai)出，可以频繁交易，没有次数限(xian)制；\r
2、 没有涨跌幅限制，一天之(zhi)内可能翻倍，也可能腰斩；\r
3、 可转债一(yi)般是跟正股的走势和(he)题材变动，对于比较好的炒作题材(cai)，可转债的爆发力要比正股(gu)高很多；\r
4、 可转债通常都有一定的溢价率(lu)，这个溢价率，低的能有5%，高的(de)能超过100%。同时，可转债也有比较(jiao)刚性的价格，比如在正股(gu)价格腰斩的时候，一般可转债的价(jia)格不会跌破90元（纯属(shu)个人经验）；\r
5、 可转债(zhai)的价格一般很难达到强赎和转股(gu)价格，市场交易也主要以买卖为主，转(zhuan)股的投资者非常稀少。
可转债具有双重性——既有债券性质(zhi)，又有股票性质(zhi)。
上市企业(ye)只要未破产倒闭，可转债的债券性质提(ti)供保本，也就是(shi)说申购可转债绝对保本的。但(dan)是在二级市场购买可转债(zhai)可能导致亏损，并不保本，因为二级市(shi)场的可转债一般出现溢价(jia)情况，即高于可(ke)转换为股票的价格。
比如以(yi)130元买入可转债，而到强制(zhi)转换日期，可转债转(zhuan)换成股票价格只有120元，那(na)么投资可转债就会导致亏损(sun)（不转换成股票，亏损幅度更大，因为可转债的利率极低，通常为百(bai)分之零点几）。
也就是说，可转债在不(bu)可转换为股票的期限内，它的价(jia)格基本是跟踪股票价格，随股票的价格(ge)波动而波动——显而易见，从股票的性质来说(shuo)，投资可转债就是间接或变相的投(tou)资股票。
在操作方(fang)面，除了可转债可T+0交易之外，与股票交易无(wu)异，股票怎么玩，可转债就(jiu)怎么玩。
有什么要点和诀窍呢(ne)？尽量避免购买溢价率超过(guo)30%的可转债，因为可转(zhuan)债的转换价格随(sui)对应股票价格的下跌而下调(diao)，但并不会随对应股票价格(ge)的上涨而上调——而下调的比例(li)溢价率就是30%。
也就是说溢价率在30%以下是较为安(an)全的，溢价率高于30%存在较大的市(shi)场风险，因为不能确保在临近强(qiang)制转换日期股价还维持在较(jiao)高位处——就像不能确保股价长(chang)期上涨一样。
而t+0和t+1的本(ben)质没有太大的区别(bie)，任何一种交易模式都不能保证(zheng)盈利，投资是否盈利取决于主观操作，而不取决于交易模式。
谢谢楼(lou)主的邀请！
T+0交易的可转债怎么玩？
可转债就是无涨跌(die)幅限制，不限交易次数，当天买进(jin)可以当天卖出，可转债可以(yi)说是股市T+0的提前试水，从目前的市场情况看(kan)反应很好，股民积极参与，上市公司(si)也非常有意愿发行(xing)可转债，证券公司保荐业务都做(zuo)的很好，可转债直接(jie)点燃了市场行情，我一直认为是(shi)可转债启动了市场(chang)行情，现在很多投资(zi)反馈，最近中签不(bu)到可转债了，很多都是把亲戚(qi)的账户都要过来，申购可转债，只为(wei)了可以多中签可(ke)转债，但是依然(ran)中签不到，今天和我的一个朋友聊天，上个月中签了7个可转债，赚了有1000多元，炒股这么多年都没有赚过(guo)这么多钱，以后要一直申购可转(zhuan)债，但是到了这个月一个都没有(you)中签，问我是怎么回事，我解(jie)释了一下，现在股民都在申购，以(yi)前是有人不申购的，现(xian)在都来申购了，很多人把自己(ji)的家人全开了证券账户，通(tong)过增加申购数量增加中签(qian)几率，你想要中签可(ke)转债的话，可以把自(zi)己的老婆给开通证(zheng)券账户，这样可(ke)以多多中签可转债，现在的可转(zhuan)债市场可以说是太火爆了，能赚钱(qian)的东西谁不想要呢？这么多年在股市里面没有出(chu)现过这么容易赚钱的现象，所以大家(jia)都来了，最后都中不到签了。
有什么要点和诀窍？
目前市场火(huo)爆的行情，基本上市中签就可以赚钱，没有什么要点，只要顶格申购就可以了(le)，即使这样也中签不了，这时怎么(me)办我们可以增加申购账户，可(ke)以把自己的老婆老公都开个户，一(yi)起来申购这样可以多中签一点，我(wo)们如果中签可转债，可以设置(zhi)一个目标盈利价格，我认为赚30%是比较合理，对于很多股民中签可(ke)转债，如果可转债上市(shi)的价格过低，可以(yi)考虑多持有一段时间，我们(men)持有的时间越长(chang)获得的收益会越大，我们可以用时(shi)间就是金钱来形容可转(zhuan)债，赚钱效应非常的大(da)。
不(bu)过在这个地方我要说明一下，并不(bu)是很多可转债都是赚钱的，有的可(ke)转债也是会亏钱的，目前市(shi)场上就有很多可转债出现了破发亏钱情(qing)况，遇到这样的债券，我们一点要坚(jian)定拿住持有哦，假如6年不(bu)赚钱，我们就拿6年，最后上市(shi)公司是要进行回购的，上市公(gong)司会按照发行的面值100元进行(xing)回购并付相应利息，亏钱是不可能的，顶多是赚(zuan)的利息比银行低了一点。
总结
想(xiang)要多多中签可转(zhuan)债，最有效的办法就是增加申(shen)购数量，顶格申购，多开一点证券账(zhang)户，这样我们中签可转债会大大增(zeng)加，如果有人想开户(hu)，可以私信我，给大家提供服务(wu)，祝大家多多中签，多多赚钱(qian)。
关注财神道，投资不盲目
可转债是泊来品，起(qi)始于英国，属金融(rong)衍生品，一种融资品种。可转(zhuan)债通俗点讲，就是上市公司发行的可以(yi)转换为股票的债券，面值100元。1992年第一只可转债是 宝安转债 （深宝安），当(dang)属失败的尝试，标志性的是2000年的 机场(chang)转债 （上海机场），正式拉开可转债市(shi)场的大幕。
截止(zhi)5月21日，市场上可供交易的有(you)270只可转债， 最高价格为(wei)英科转债426元，高于面值326元；最低价格为亚药转债(zhai)82.36元，低于面值17.64元。
那么，T+0交易的可转债怎么玩呢？！
方便资金(jin)进出，类似于期货交易，在交易时(shi)间内，买卖或多空的角色可以随(sui)时转换，有种冲(chong)动与 游戏 的(de)感觉，拿几千块钱买1手10个交易单位，买卖的交易(yi)中，你能够找到资金主人的驾驭欲，赔和赚都不多，涨了动动手指卖出(chu)， 增加一分喜(xi)悦 ，跌了可以买入，也可以动动手指(zhi)卖出，不怕被套， 不(bu)添几分堵 。
那么(me)，有什么要点和诀窍呢？！
1、 可转债和正股 ，很多时候价(jia)格涨跌同步，或正股的上(shang)涨引领可转债上涨，或(huo)可转债的上涨引领正股上涨，反正亦然(ran)。看行情，确定买卖，正股和转(zhuan)债同时关注。
2、 可转债的交易金额 ，要(yao)买交易活跃的品(pin)种，不能买交易冷淡的品种，交易(yi)活跃的品种当天交易金额能够达到几十(shi)亿，交易冷淡的品种当天交易金额只有(you)区区几百万元。交易活跃的品种，有大资金照顾，转债价格上下的(de)空间大，套利的机会多(duo)；交易冷淡的品种，无大资金关注，个(ge)别散户在买卖，交易价格(ge)基本上在画横线，上下几(ji)分钱的波动，属于“仙债”一类。
3、 参照正股的(de)利好与利空 ，买卖可转债，只要有利好，可以追(zhui)涨可转债，有利空了，随(sui)时卖出即可。
4、 选好可转债的(de)概念 ，就是正股归属什么概念，像半导体和芯片类(lei)的，或突发性利好，是风口，应当及时(shi)跟进，才是挣钱之本。
5、 选好(hao)一只可转债 ，逢低买入，持(chi)有半年或若干时间，等待爬升、拉升、高位卖出。
6、 很刺激的是 ，可转债(zhai)当天可以拉升到天价，也可以(yi)暴跌到无底洞，“上刺天下破地”，适合短线(xian)高手，长期关注这只转债，爆发时，眼(yan)疾手快买入，当(dang)天或许有100%的收(shou)益。
7 、 对于(yu)可转债的买卖，心态要稳，下手要狠，不留遗憾 。
可转债(zhai)t+0交易技巧有三点：第一是(shi)在大盘情绪好的情况下，可转债的(de)涨跌趋势上跟随正股，正股涨，可转债(zhai)涨，正股跌，可(ke)转债跌。第二是正(zheng)股涨停的时候，可转债可以适当追，这是因为股票有涨停限制，而可转(zhuan)债没有涨停限制，所(suo)以逻辑正确的话，可转债可以实(shi)现一天翻倍。第三是(shi)看到个股突发利好的时(shi)候，卖正股买可转债，例(li)如个股预计十个涨停，那么可转债差不(bu)到哪里去。
在正常的交易中，可转(zhuan)债是没有限制的，所以交易(yi)时间我们可以无限做T，另外交易费(fei)用方面，可转债比股票便宜，不收印花(hua)税，佣金万二，最低1元(yuan)，买、卖双向收取。对此，可转债做t+0所付出的成(cheng)本远远比股票要(yao)低很多。
你好其实可转债(zhai)玩法简单，当天可以买卖无数次，并且(qie)没有印花税，手续费也比股票(piao)便宜很多，大概一万分之(zhi)二的样子吧！如果数量大，可以给券(quan)商谈手续费。
但是我不建议不懂行的人去投(tou)资，因为t加0风险很大，一天可以(yi)亏到你怀疑人生，也(ye)可以让你一天回本，是不是很(hen)有意思啊！
这段(duan)时间听朋友说可转债很(hen)火 ，有人一天还清了债，也有一(yi)天亏掉一年的利润，还有的把给(gei)儿子买房的钱拿(na)去炒，亏到生病住院。
有很多人听说赚钱，大(da)家都不管会不会，懂(dong)不懂，拿起 就杀进去(qu)，最后的结果都是亏损出来。
因为你(ni)什么都不懂，只有被套路的命，金(jin)融市场是从来不相(xiang)信眼泪的地方。
在想赚钱也要搞懂可转债的玩(wan)法。可转债是公司(si)融资的一种债券的(de)方式。
就是以100元一张，你去够买，到期给你(ni)利息和保本的回收，你赚去利(li)息。
但是也会(hui)跟着公司赚钱了涨(zhang)价，这样你就有了更(geng)多的收益。
可转(zhuan)债不通股票，股票无底，可以一(yi)直跌，可转债到(dao)最后公司都会以上市价回收。
如果公司没有问题，你拿公(gong)司的债，基本是不会亏损的哦(o)！
如果你去炒(chao)，那就很难说了哈
这就是(shi)我的回答，我是小莫如果喜(xi)欢我的回答请关注一下(xia)我谢谢 关注加转发谢(xie)谢
可转债相对于(yu)正股来说，可转债新事物新规(gui)则，投机的模式多，只要T+0和无限制涨跌的规则不变，它就总有投机的空间 ，但可转债(zhai)的流动性不如正股，要(yao)特别注意不适合大资金，股海老鸟(niao)的卖债原则分享以下几点：
一，可转债并不适合(he)百万以上的资金来博弈 ，可转债瞬间(jian)的流动性不高，假如你瞬间砸出(chu)500W，有些(xie)可能都被你砸出来2个点，所(suo)以买的时候也一样，不可能一下子上(shang)仓位上满，只能一点点的分批分(fen)价格来布局。
二，尽(jin)管可转债是T+0, 但不建议日内(nei)频繁的做T+0 .特别是(shi)分时没啥波动的(de)时候，一天就来回2个点的横(heng)盘，完全就没必要去做，做(zuo)T的点位你也把(ba)握不好。无论个股还是可转(zhuan)债，对于普通小散(san)来说，频繁交易就是频繁的和大资(zi)金去碰面，碰面越多被收割的机会(hui)越多。
三，由于可转债的强制赎(shu)回的机制， 不(bu)建议可转债留下来拿中线或者拿几天(tian) 。日内锁定利(li)润和阶段止损是T+0可转债(zhai)的交易优势，散户要利用好(hao)这一点，打的多就打，打完撤退(tui)，打不过就跑，不恋战。
四，可转债和正股(gu)一样，也有震荡和低迷期， 如果出现可转债整个板块都成交低迷(mi)或者亏钱效应增大的情况，那就果(guo)断离场。坚决不做 ，如(ru)果形势反转，那还是利用它的特(te)性优势来重新做回即可。
可转债(zhai)是T+0交易规则，就是说当(dang)日可以进行无限次数买入和(he)卖出，但不能裸空（没(mei)有持仓情况下不能先卖出再买入(ru)操作，这点和期货不同(tong)）。
有几个要点需(xu)要注意：
1、溢(yi)价率：转股溢价率反映出可转债价格(ge)和正股之间的价格偏差(cha)，比如溢价率是0，说明此刻可转(zhuan)债转成股票价值相当。溢(yi)价率越高说明当前可转债转(zhuan)股的价值越低，也就是转股(gu)是亏钱的。
所以，做可转债的时候，对那些溢价率过(guo)高的可转债一定要万(wan)分小心，因为此时可转债的价格已经炒(chao)的偏离正股很多，风险很大。
2、强赎。一般可转债(zhai)规定在转股期间，正股价(jia)格在连续30个交易日中有(you)15个交易日达到可转(zhuan)债转股价格的130%之后，公司可(ke)以发布强赎。这是炒可(ke)转债最大的风险点，比如泰晶转债，在(zai)5月6日价格还在354元(yuan)，当晚公司发布强赎公告，第二天价格(ge)暴跌47.68%，现在只有136元，跌幅不可谓不大！
为什么强赎公(gong)告之后，可转债就会(hui)跌那么惨？
因为(wei)公司只会按照可转债(zhai)约定的利息+本金来赎回投资(zi)者手中的债券，比如泰晶转债(zhai)的赎回价格是100.45元，而当时(shi)可转债价格在354元，转股溢价率超过100%。面对这种情(qing)况，投资者已处于必亏局面，所(suo)以可转债只有大跌一条路……当强赎(shu)公布之后，可转债价格一般(ban)都会在到期前跌到(dao)和正股同步水平(ping)，也就是转股溢价率跌向0%。
一、可转债T+0交易技巧可转债实行(xing)T+0交易规则，当天买入(ru)的转债当天即可卖出。股市实行(xing)的是T+1规则，即(ji)当天买入的股票，无论买入后股票价格(ge)下跌还是上涨，都必(bi)须等到下一个交易日才能卖出(chu)，因此股票追高有(you)隔天被套的风险。相对(dui)而言可转债操作的灵活性要更强些可(ke)转债的价格与正股(gu)价格有直接的关系，一般当正股价(jia)格下跌时，转债价格也大概率会下(xia)跌，反之，当正股价格上涨时，转债价(jia)格也大概率会上涨所(suo)以当正股出现异动时，投资者可考虑逢低买(mai)进一定数量（10的整数倍）的正股对(dui)应的转债，当天买入即可在当(dang)天套利卖出但可转债套利要注意及(ji)时止盈止损。可转债交易手续(xu)费率是比较低的，所以转债(zhai)只要有一定涨幅，基(ji)本都能做到盈利可转债交易(yi)规则申购新发行的(de)可转债需要等待摇(yao)号抽签，即使中(zhong)签，也需要在新债上市(shi)后才可进行交易，新债一般会在上市后一个月内(nei)上市可转债发行面额(e)均为100元/张，申购最(zui)小单位为1手，1手是10张，即1000元。可转债交(jiao)易费率标准为总成交金额的2‰，不足5元的，按(an)5元收取，但也有(you)很多券商可减免5元手(shou)续费以上关于可转债(zhai)T+0交易技巧的内容，希望对大家有所帮(bang)助。温馨提示，理财有风(feng)险，投资需谨慎。
妖债套利的一(yi)点思考
2022.05.14周六 天气阴。
巴菲特(te)说：最好的投资是开(kai)发你自己！别人(ren)和你交易的是你的能力（认知）你具备的能力（认(ren)知）是别人拿不走的！找到(dao)你真正想做的事情，然后一生(sheng)从事。
埋伏妖债(zhai)套利有多少方法，我还搞不清楚(chu)，也还搞不清妖债是怎么产生(sheng)，何时会来，会在(zai)哪个行业出现，会在哪支债出现，都不清楚。查看可(ke)转债的一些资料，特别是新债，何(he)是肉债，何是重点关注(zhu)的债券，都不清楚。
可转债搬砖(zhuan)，学习的路还是漫长，还有好多新的认(ren)知，等着自己去学习、去实践(jian)。
一、参与债券(quan)套利的教训之后，发现问题和(he)不足
1.往往会发现有(you)高的价格，现在才知道那(na)是成妖而来的。但(dan)怪怪的，不敢想这些高(gao)价格的债，也不敢埋伏。有人说，预期参与已经很高(gao)的妖债炒作，不如埋伏下一个(ge)妖债。可我还不会埋伏(fu)。
2.如何(he)识别妖债，无头无绪。
3.广撒网时，不知风险深浅，也抓不到妖，老是卖(mai)飞，或错过。
妖债(zhai)的典型特征是高价位、高换手率(lu)，高溢价率、完(wan)全脱离基本面，几乎跟正股(gu)涨跌没有关系。
筛选是(shi)最为关键，筛选条件是基础(chu)的手段，选择的(de)条件看来分为静态的、动态的好。
二、妖债炒作的逻辑
这是一个新兴炒(chao)作市场，在2020年开始逐渐被(bei)炒作的机构主力发掘。主要逻辑，有(you)三点的优势：一是相比妖股，可(ke)转债的总规模更低，对于主力而言，几千万即可操盘，比以前(qian)的妖股炒作更加容易，几百万的点火拉(la)升就可以引发市场(chang)情绪，非常适合操作；二是T+0的交易机制更是(shi)有利于操作。沪深可转债均(jun)实行T+0交易，日(ri)内可以反复交易， 换手率 可超过100%。三是单日涨幅不设限制，而是设定停牌机制(zhi)，涨到20%会停牌30分钟后继续(xu)交易，若再涨到30%会停牌到14:57分再进行交易(yi)，最终当日涨幅(fu)不设定上限。
妖债的优势要好于妖股，是当前市场(chang)最佳的炒作标的 。目前看来，一旦炒(chao)作起来，跟正股(gu)是脱离的，炒作妖股可(ke)能会受到公司负面新闻、基本面(mian)、财报等不利影响(xiang)而导致市场情绪恐慌，主力自己都无法脱身，可转(zhuan)债却不会，因此收到众多机构、主力、大户的青睐。但事实证(zheng)明，可转债已经成为市场操作的(de)最佳标的，不断的小规模新债上市(shi)也持续的进行补充，为主力机构提供了(le)各种炒作机会。炒作持续不(bu)断，只要选择好入场(chang)时机。不仅老妖债如此，新债也是一样(yang)。2020年3月以来，可转债(zhai)妖债是炒作市场(chang)的长期主线，具有延续性，可长期研究(jiu)，可专注短线妖债(zhai)交易。
相比股票，炒妖债的收益(yi)，只要掌握技巧与方(fang)法，严格执行自己的策略，无论(lun)大盘市场行情如何，穿越牛熊，可以做到稳定年(nian)化收益40%以上，甚至翻倍(bei)。
综述，要找妖债，得到搬砖的目的，一要定制自己的交易(yi)规则，总结自己的交易经验，形成(cheng)自己的交易体系，严(yan)格执行，才能在可转债妖(yao)债市场上开辟自己的路。二要从价位(wei)、换手率，溢价率、基本面入(ru)手，明确一套自己(ji)的选择条件。找妖债方法很多，要自己(ji)去找。
三、可转债(zhai)套利一般分为两类，一类是常规(gui)可转债套利，一类是妖债套利。
（一(yi)） 常规可转债套利 。当日脉冲套利和涨停溢价套利(li)。
1.当日脉冲套利。（1）利用可转(zhuan)债T+0的交易机制，当天冲高可以(yi)卖掉。判断正股会(hui)冲高回落，否则就不应该利(li)用脉冲套利，而是可能利用涨停溢价套(tao)利。（2）当日发(fa)现某板块龙头涨停，但龙头没有(you)可转债或可转债也(ye)已经涨停无法买入，这时可以考(kao)虑同概念跟风股的可转债套利。
2.涨停溢价套利。其(qi)核心逻辑在于利用可转债(zhai)没有涨跌幅限制的交易机制，可转债(zhai)正常情况下都跟随正股波(bo)动，在正股涨停且市场(chang)预期后续有很大(da)涨幅的前提下，买入可转债进行(xing)溢价套利。
和当日脉(mai)冲套利不同，涨停(ting)溢价套利不能买跟风股的转债，因为其(qi)正股的持续性很弱，但是有一种情(qing)况下是可以买的，就(jiu)是概念中的龙头股没有可转债，而其中(zhong)的一个可转债又跟随龙头股波动(dong)，这种情况就可以买入。
3.发掘可转债分为正向发掘(jue)和逆向发掘两种方法。 正向发掘 是(shi)你对正股和其可转(zhuan)债非常熟悉，这样当正股出(chu)现异动时，如果正(zheng)股没有交易机会(hui)又或者担心日内回落，你(ni)自然就关注到可转债了(le)。正向发掘对投资者基础信息(xi)能力要求较多，需要对(dui)正股了解而且需要对可转(zhuan)债了解。 逆向发掘(jue) 是在发现正股无法买到或(huo)担心冲高回落而产(chan)生的备选投资，主(zhu)要针对是否会强制赎回(hui)，有强制赎回的可转债一定(ding)要点击查看具体(ti)强赎的日期，如果非常临近，尽量(liang)规避，而且不要隔夜。
4.选择出(chu)好的标的。短线可转债套(tao)利的标的首选的应该是强势转债。这个(ge)强势转债的正股一般(ban)情况下也会是强势股，当有(you)强势转债选择时，不要选跟风转债。1）正股够强，2）可转债和正股联动性强，3）可(ke)转债的成交量放大，4）可转债的资金(jin)主动性强，5）可转债的历史波动(dong)性强。是否要买入可转债套利(li)，就要基于对正股的走势判断分析(xi)方法来预判了。
5.常规转债套利的买入卖出节点(dian)选择。买入节点的选(xuan)择，可转债的买入和卖出一般都采用(yong)右侧交易，右侧交易是指明确的反转(zhuan)信号发生后才下场交易，一般(ban)情况下，可转债走势(shi)和正股类似，对比看正股(gu)走势和可转债走势更容易确定。为了规(gui)避风险，在 乖离率 很大的(de)上攻过程中，尽量不要购买，就是说黄线（分时均线）远远落后于分时线的时候，不要轻(qing)易购买。卖出节点的选择，最好是(shi)结合正股的走势最佳，如果正股(gu)强势封涨停，且正股的(de)预期涨幅很大，则要耐心持有转债(zhai)，避免卖飞，如果正股虽然(ran)涨停，但转债迟迟(chi)没有转强，且越来越弱（比如买单(dan)越来越小，分时出现背离的时候）就要(yao)注意是否市场对正(zheng)股走势预期减弱(ruo)了。
（二(er)）妖债套利。 当(dang)市场出现极度的持(chi)续萎靡，正股行情持(chi)续不赚钱甚至是(shi)亏钱效应很普遍的时候，市场上有一(yi)批活跃资金就比较容易去做转债，一(yi)个是转债不太容易被监管盯上，另(ling)一个是转债T+0的方式，如(ru)果形势不好可以快速脱身。
妖债，就是因为上涨是完(wan)全无厘头上涨，溢价可以快(kuai)速超出100%甚至更高，没有估值和逻辑的支撑，市场(chang)纯粹靠赚钱效应进行情绪堆砌，典型特点就是成交量快速放大，持续不(bu)断创出市场难以想象的上涨(zhang)幅度。
妖债的选择。如果大盘环(huan)境不好，第一天出现了无厘头或者远(yuan)超出基本面的上(shang)涨，且正股仍有上涨势(shi)头，在第二天仍然强势，其实(shi)就可以介入了，你很难(nan)在第一天介入，一般第二天介入后(hou)面仍然有不错的收益。卖出(chu)的时机很好把握，就是当可转债短(duan)期内无厘头涨幅(fu)超过100%的时候，就要开(kai)始注意了，还有一个原则就是炒作(zuo)的第三天过后（不包含第三(san)天，一般如果涨幅不是出奇的高，第三天还可以炒作），第四天大概率情(qing)绪低落或者迎来监管，这个时候就(jiu)要小心了。
卖出(chu)的时机。当可转债短期内无厘头涨(zhang)幅超过100%的时候，就要(yao)开始注意了，还有一个原则(ze)就是炒作的第三天过后（不包含第三天，一般如(ru)果涨幅不是出奇的高，第三(san)天还可以炒作），第四天大概率情绪低(di)落或者迎来监管，这个时候就要小心(xin)了。
妖债特点就是妖，不断(duan)刷新投资者的认知，不过当你从怀(huai)疑到相信的过程中，也是从赚(zuan)钱效应到亏钱效应转变的过程。
风控措施。1、仓位管理，投入到可转(zhuan)债的资金一定要(yao)控制，不能占用大部分仓位。2、时刻记得你买(mai)入可转债的出发点，该止(zhi)盈止盈，不能过于贪婪导致套(tao)牢，更不能因此变成(cheng)长久持仓。3、没有确定性信号轻易(yi)不要出手，不好的买入位(wei)置直接影响心态。4、如果交易不顺利，快速止(zhi)损并观望，不要频繁(fan)交易。不良的心态只会让你损失加(jia)重。
四、筛选妖债。
同学转(zhuan)来老师的知识，利用换手率的情况，选择出了4支转(zhuan)债，观察是否还会(hui)再成妖。
华通转债 （浙农股份(fen)）医药生物-医药商业-医药流通、 尚荣转债 （尚荣医疗）医药生物-医疗器械(xie)-医疗耗材、 联得转(zhuan)债 （联得装备(bei)）电子-光学光电子-面板、 智能(neng)转债 （智能自(zi)控）机械设备-通用设备-金(jin)属制品。
套利有哪些种类，套利分为哪几类举几个套利活动(dong)例子
1.数字货币搬(ban)砖套利
相对于币圈的搬(ban)砖，最早期的是BTC、ETH的搬砖(zhuan)，由于数字货币在国内外各(ge)家交易所的价格都不相同(tong)，这就诞生了一门(men)新的生意——“数字货币搬砖”，就(jiu)是把比特币在不同交易所之间(jian)腾挪，赚取差价套利。
在2017年9月4号中国禁止比特(te)币人民币交易以后，国内交易所价格暴(bao)跌，国内价格最低时(shi)仅为海外价格的80%，这就造成了(le)巨大的套利空间。国外3500刀，国(guo)内折合3200刀(dao)，20万本金当(dang)天收益达到50%，加杠(gang)杆的收入翻倍也大有人在(zai)。
数字货币(bi)搬砖收益大，缺点是资金(jin)要成规模，资金少了手续费相对(dui)较高，吃不到足够的利润。因此民(min)间也出现了很多搬砖群组(zu)织规模搬砖。小资金月收益(yi)也可以维持在100-200%。
2.港股打新
收益率高，最近(jin)两年港股打新的(de)年化收益都超过100%。市场大，港(gang)股发行多，一手中签(qian)率高，整体盈利稳定。
参与门槛低，开户(hu)门槛低，容易上规模：一个身(shen)份证可以使用20、30万资(zi)金，需要多个账户。
缺点是：资(zi)金进出繁琐，申购需要(yao)冻结资金，资金周期长。
这两年是港股打新(xin)最鼎盛的时期，我认(ren)识好些朋友已经通过这块财富自由了(le)，我在“手把手教你港股打(da)新”写了几十篇科(ke)普贴，大家可以去看看，这个群是免费(fei)的；
3.可转(zhuan)债网上申购
胜(sheng)率极高，基本上可转债都(dou)是溢价发行，风(feng)险极低，对应的收益偏低，稳定在年化(hua)30%-50%。
参与周期较短，22天左右一个来回，但这(zhe)也是相对来说。
参与门槛低，很容易开户，很(hen)容易入金，资金很容易转(zhuan)进转出，空户顶格申购，中签再缴款。
缺点：难以上规模，需要很多账户，人脉关系是(shi)难点。
4.华宝油气套利
目前华宝油气创新低，很多抄底党(dang)场内买进，导致供不应求，市(shi)场价相比于净值大幅溢价。
原理是，你要买十万，但是单(dan)个账户申购一天只(zhi)能限额1000元，大户就只(zhi)能在场内溢价买，千千万万(wan)的小户就通过按净值申购1000元，再高价倒卖给大(da)户，最近溢价高达3.5%，多(duo)账户的玩家爽的不要不要的。
这个可以跟网上(shang)申购可转债配合，账户的权限可以重(zhong)复利用，另外多开账户申购华(hua)宝油气也是有技巧的，不方便公开，可以私聊我(wo)。
补充：华宝油气的外(wai)汇额度用完了，已经暂(zan)停申购，所以这个套利也(ye)暂停了！
还有很多套(tao)利项目，对专业性和资金量要求较(jiao)高，例如可转债/可交债网下(xia)申购、分级基金套利等，具有一定门槛(kan)，不适合散户参与。综合来看，数字货币搬砖更适(shi)合普通人，也是财富升级的一个重(zhong)要途径，近期比特币行情稳定，是搬砖套利的绝佳时机，普通人(ren)抓住一两次机会就会实现阶级跃迁(qian)。
更多金(jin)融理财知识，欢迎大家(jia)关注我！
什么是(shi)债务转贷债务转贷实际上指(zhi)的是国债以放贷的形式发展公(gong)共项目。为了扩大有效内需，促进国民经济持续稳定发(fa)展，国务院决定(ding)1998年增发一定数(shu)量国债，由财政部转贷给省级(ji)政府，用于地方的经济和社会发展(zhan)项目。
国债转贷资金项(xiang)目既要考虑本部门建设(she)和发展的需要，又要考虑本地(di)区综合还款能力。国债转贷资(zi)金应直接落实到建设项目，主(zhu)要用于基础设施项目，重点支持在建项(xiang)目或已经完成前期准备工作(zuo)的项目，新上项目一般要求在2年左右(you)时间完成。
拓展资料:
可转债套利的6种(zhong)方法
1、折价转股套(tao)利。可转债发行时(shi)会约定转股价格，当转(zhuan)股后成本低于正股价的时候，卖(mai)出即可获取收益。
2、正股涨停转股(gu)套利。可转债无涨跌停限(xian)制。正股在涨停后，投资者无法(fa)买入，但是可以借道转债买(mai)入，如果次日能够继续涨停，投资(zi)者则有套利机会。
3、博(bo)弈回售套利。当拉抬股(gu)价时，投资者可以用折价转股套(tao)利，也就是在转股价70%左右(you)反复卖出，获得套利;当(dang)下调转股价时，投资者可以买入转债，采用下调转股价套(tao)利策略。
4、博弈下调转股价套(tao)利。当上市公司股价下调后，转股(gu)的动机一般来说比较强烈，投(tou)资者此时买入转债，如果能够成功转股，那就能顺利获(huo)利。
5、配售套利。投资者可以提前买(mai)入正股等待股价回升。可转债(zhai)公开发行时，配售到相应(ying)的转债之后，转债上(shang)市价格上升，进行套利。
6、博弈强赎倒计(ji)时套利。当正股价持续10天(tian)在转股价130%以上时(shi)，博弈套利的机会来了，投资者可以在股价130%左右(you)范围内反复买卖正股，形成套利。
可转(zhuan)债的三大重点：
1、大部分可转(zhuan)债一般都是上市公司(si)发行的，因为上市公司的发(fa)展是需要大量资金，仅仅靠股票融资是(shi)远远不够的，银行贷款的利息又很高(gao)，所以很多上市公司(si)都选择可转债。
2、可转债的本质就是一张债(zhai)券，可转债面值一般是100元，利息逐年递增，公(gong)司到期还本付息。
3、可转债在一定条件(jian)下是可以转换成公(gong)司股票，一般转股期是发行(xing)后的六个月。
股(gu)票的套利类型有哪些？关于股(gu)票的五种套利策略
一、市场中性策略
市场中(zhong)性策略投资理念是(shi)利用不同证券之间(jian)alpha的差异，通过相反操作即多空部位 相互冲销(xiao)，来获取与市场风险无关的绝对(dui)收益，也被称为相对价值策略。由于(yu)不需承担市场风险，因此无法获得市(shi)场风险回报，适用于熊市情(qing)况下以及风险厌恶(e)程度 较高的投资者(zhe)。
风险提示
市场中性套利一方面(mian)取决于Alpha的绝对(dui)差值的大小，如果(guo)两只股票或 股票组合的Alpha的差值过小，收(shou)益会被手续费和融资融券(quan)的费率所抵消。
同时要(yao)关注Beta的稳定(ding)性，Beta的波动会导致系统性风(feng)险不能为完全消除，特别(bie)是短期内Beta不(bu)匹配会使套利的(de)承担很大的风险，导 致套利(li)失败。
二、与股(gu)指期货组合套利策略
进行融资融券交易(yi)的投资者在股指期货(huo)与股票指数现货出(chu)现一方高估、 另一方低估(gu)的情况下，通过买入低(di)估者卖出高估者的方(fang)式获得套利机会。股指期货的理论(lun)价格可以由无套利模(mo)型决定，一旦市场价格偏离了这个理(li)论价格的某个价格 区间，投(tou)资者就能在期货市场与现货(huo)市场上通过低买高卖获取利润，这就是(shi)股指期货的期现套(tao)利。其中，股指期货的理论价(jia)格模型为：
Ft是股指期货的理论价格(ge)，St是指数现货价格(ge)，rf是无风险利率，d是指(zhi)数分红率，T-t则是股指期货的存续时间。
风险提示
由于目(mu)前卖空股票种类较少，要(yao)靠少量几种可卖空股票模拟股指期货(huo)的 标的指数（例(li)如沪深300指数）可(ke)能会存在一定偏差，导致股指期货反向套利的(de)难度更大。此外，期货(huo)的波动较大，有可能出现追加保证金(jin)等情况，会影响(xiang)套利资金的使用效率。
套利
三、与基金组合套利(li)策略
基金的组合套利主(zhu)要有两种，一种是套取封闭式基金(jin)的折价，另一种是 套取LOF的alpha。
1、封闭式 基(ji)金的折价套利
目前封(feng)闭式基金的折价(jia)率相对较高，可以(yi)借助融资融券交易实现(xian)套利收 益：选(xuan)取折价封闭式基金构建(jian)组合，计算出其相对标的指数的beta值，选取与该基(ji)金（beta间）关系稳定的可融券标(biao)的股票构建另一个组合，使其beta值等于基金组合(he)beta值。买进(jin)所构造基金组合，同时融券 卖(mai)出构造的股票组合，持有封闭(bi)式基金至到期日(ri)或转开放，或者等到封闭式基金的折(she)价幅度下降时，赎回或卖出基金，买券(quan)平仓，即有可能获取封(feng)闭式基金的折价。 由于该策略要求融券(quan)组合与基金beta值关系稳定，所以在(zai)周转率较低的封(feng)基上（融券组合采用其重(zhong)仓股）应用效果要好一些。
风(feng)险提示
由于融券的最长期限(xian)不能超过6个月，因(yin)此选择持有至封闭式基金到期实现(xian)收 益只能选择距(ju)离到期日在6个月左右(you)的封闭式基金来运作，现在市场上暂(zan)无满足条件的封基。
如果选择等到(dao)封闭式基金折价幅度(du)下降时实现收益，可能会面(mian)临封闭式 基金的折价率未(wei)如预期下降，反而变得更(geng)高，会导致套利失败的风险。
2、LOF的alpha套利
对于LOF基金，可以进行(xing)alpha套利。对于拥有较大正alpha的基金，如(ru)果其正alpha稳定，买入该基金并(bing)卖空其组合股票，即可获得其alpha收益。
风险提示(shi)
由于LOF的alpha通常较小，因此不稳定(ding)的alpha（某些时点(dian)为负值）有可能会导致(zhi)投资者出现亏损。此外，LOF的alpha套利实际是获得(de)基金经理选股能力相 对于基准指标(biao)的超额收益，与基金经理个(ge)人的关系较大，投资者应注意基金经(jing)理任职发生变化的情况。
四、与权证组合套利策略
针对看涨(zhang)权证，当权证出(chu)现折价时，融券卖空可以与之组(zu)合操作进行套 利。具体操作如下：在权证折价时，即正股(gu)价格大于行权获得每股股票的对应权(quan)证价格与行权价之和时(shi)，融券卖出正股（若正股不可卖空，可选用相关性很高的其(qi)他 融券标的股(gu)票），同时买入(ru)权证，持有该组合直至权证到期，然后(hou)行权买入正股归还证券。该策略获得(de)的套利收益为正股价格与通过权证行权(quan)获得股票成本之差。如 果权证的折价水平在套利期间降(jiang)低，回归0甚至出现溢价水平，则(ze)可以卖出权证、同时买(mai)入股票归还融券(quan)负债，可以提前实现套利收益。
风险提示
通常出现折价的权证为(wei)欧式权证，当投(tou)资者持有期间出现折(she)价率水平上 升情况时(shi)，由于无法提前行权买入平仓，该组合(he)会面临亏损。由于当前融券最长期(qi)限为6个月，若要该套(tao)利策略做到完全无(wu)风险，必须等待该权证进入(ru)存续期的最后半(ban)年时间内构建套利组合，才(cai) 可以保证在权证到期时通过(guo)权证行权，以买券还券方式了结获(huo)利。
五(wu)、 与可转债组合套利策略
利用融资融券，投资者还可(ke)以与可转 债配合进行套利。对(dui)于未进入可转换期的转债，当可转(zhuan)债价格较其转换价值出现较大幅度折价(jia)时，投资者可以买入可转债，并(bing)融券卖出转债对应正股（若正股不可(ke)卖 空，选取高相关性融券标的股票），等到可转债进入转股期货，将可转债转换成股票用于归还所借股(gu)票，获得收益，该(gai)过程与权证套利类似。
目前市场上可转(zhuan)债在发行半年后即进 入(ru)转股期，理论上讲可转债若(ruo)在转股期内处于折价状(zhuang)态随时可以行权套利(li)。并且可转债的价格底线是其债券价值(zhi)，投资者拥有的转债价格(ge)通常不会低于其债券价值。
风险(xian)提示
国(guo)内的可转债通常还附(fu)加有赎回、回 售和转股价(jia)格调整条款，其中赎回条(tiao)款使得发行公司在正股价格高企时(shi)，可以通过行使该权利迫使可(ke)转债投资者提前转股；回售条款和转股(gu)价格调整条款则使得投(tou)资 者在正股价格持续(xu)走低时有权利要求回(hui)售，或者使得可转债发(fa)行者通过调低转(zhuan)股价格增加可转债的转股价值。这些转(zhuan)股权外的内嵌期(qi)权条款使得可转债成为一种比简 单的(de)债券+买入期权更为复杂的衍(yan)生证券，对于其风险收益特性的差别在(zai)进行可转债套利时可能会产生的影响(xiang)，投资者 不可忽略(lue)。
以上文章内容就(jiu)是对可转债套利的6种方法和可转债怎(zen)么买卖操作的介绍到此就结束(shu)了，希望能够帮助到大家(jia)？如果你还想了解更多这(zhe)方面的信息，记得(de)收藏关注本站。
