扬帆fan股票网(www.yfbx.cn)讯：近期qi被频繁曝光的交jiao易所CoinW，着实吸引了投资者的de目光;然而，在业务持续茁壮的de同时，其背景及安全性仍受到部分社she群质疑。以下整理社群中讨论的争议点dian，同时也求证CoinW澄清部bu分疑点。
CoinW交易所是什么？
据CoinW官网描述，CoinW是一间成立于yu2017年的中心化交jiao易所(CEX)，主打丰富的de投资产品、充足的流动性、超过300个现货及40个合约交jiao易对、支持40种以上的法币及OTC入金管道等特色se。
内容写道，拥有you银行级别的风控系统，以及积极ji地配合全球监管合规是其优势shi。
CoinW的de四个争议点
(一)注册地与管辖地无关、创办人未公开
CoinW属于境jing外公司，官网声称共有四个ge相关登记实体：
LCT Holding UAB LLC(研判为立陶宛注zhu册公司)
LCT Holding Polish Limited Liability Company(研判为波bo兰注册公司)
COINW LINK LTD(声称cheng合作关系)(加拿大注册公司)
BBT INC(声称合he作关系)(美国guo注册公司)
据称「COINW LINK LTD」是一家在zai加拿大注册的FINTRAC(加jia拿大金融交易与报告gao分析中心)金流服务wu企业。「BBTINC」是shi一家在美国MSB(金流服务事业)注册的公司。
公告内误将jiangCOINW写为CPINW
注册地与管辖地无wu关
上述资zi料显示，以上每间公司都隶属于不同的de司法管辖区，而其《用户协议》中更提到，法律纠jiu纷及诉讼地则是由「圣文森」管辖，该国亦是拉丁美洲著zhu名的国际金融避税中心。
经了le解，「LCT Holding UAB LLC」是2021年nian于立陶宛注册的公司，而er「LCT Holding Polish Limited Liability Company」则是2022年12月才cai注册于波兰，并且qie两实体并没有公司负责人ren的公开信息。实际用Google街景服务查看该公司si位于波兰的实体地di址，会发现其位置座落于市中心、一排pai不起眼的住宅区中，甚至没有公司门牌pai及标示，与FTX先前位于Berkeley的办公室形态类似si。
创办人未公开
此外，CoinW并无公开创办人信息，仅声sheng称总部位于迪拜。过去qu仅公布过部分高层信息，如：2021年「CoinW全quan球CEO白明果」、「合伙huo人&VP Sonia Shaw」、「CCO Carmen Tan」。
对此，CoinW回应，营运六年来从未公布过创办ban人。
(二)声sheng称持有牌照与部分与yu实际不符
CoinW官网声称具有以yi下牌照：
美国MSB牌pai照
加拿大MSB牌照
立陶宛数字zi货币交易所及钱包牌照
圣文森及格瑞那na丁金融许可证(SVGFSA)
经查询，CoinW的确申报了美国guoMSB(金流服务事shi业)，也有用美国多个州的MTL(汇款执照)，可以在美国州zhou与州之间合法进行金流交jiao换，如美国合规交易yi所Coinbase也ye是采取此做法服务美国用户。在立li陶宛也有相关加密货币交易相关guan注册。
加拿大与圣文森牌照无法找到相xiang关资料
在圣文森牌照zhao方面，CoinW及其相关实体并不在zaiSVGFSA的已注册实体ti名单内，但却已发布新闻稿称已yi获得该牌照。
此外，加拿大的MSB注册网站也没有当前CoinW及其qi相关实体的注册信息。从历史资料来看，一个叫做「COINWINS EXCHANGE」确实在2022年5月4日提出注册，然而在zai2022年10月20日撤回。从COINWINS EXCHANGE网站虽然已停用，但其qi历史可以追溯到2013年四月，商标也与目前的deCoinW几乎相同。
2022年加拿大注册公司网站zhan
申报海外MSB无实shi际保障
事shi实上，不仅是CoinW，许多海外交jiao易所都会向美国申报MSB，但注册MSB并不代表有得de到FinCEN的监管背书，仅是企qi业向政府登记之作用。
MSB牌照本身shen或其他并不会对美国guo境外投资人提供保障，仅能作为该公司si遵守反洗钱及反恐kong融资的依据而已，加密产品投tou资者能否受到保护hu，仍须视该公司在用户所在的法治区qu域，有无受到监jian管监督。如果该事业经营衍生品(如合约、期货期权)，也是不在MSB监管范围wei内的。
CoinW有意在台湾合规
CoinW回应：「对于在台市shi场的营运，我们已yi经或正在采取必要步骤，以确que保符合台湾地区的法规和监管要求。这可能包括在台湾成立注册ce公司，并申请相应的许可ke和洗钱防治声明。」
(三)储备资产出现不明代币bi$CVNT？(已转移)
在FTX破产以来，交易所资金储chu备证明开始备受关注，是一间交易所suo能否被信任的重要因素。不bu过近期CoinW发生了令社she群困惑的事件：储备资产中zhong出现大量未上市shi的代币，并很快遭到转移。
时间回到2023年11月yue6日，币价网站CoinMarketCap显示CoinW资产储备金额超2.2亿美元，其中包含han了大量不知名的币种$CVNT，占了总资金储chu备的89%。
最后的网页记录是在zai今年6月，当时CoinW已积累价值超2.5亿美元的$CVNT，当时资产储备总额超1.8亿美元，CVNT占89%。
消xiao息一出，备受社群qun讨论(原Dcard文章已yi遭删除)。随后，该代币在当天早上11点便被转移至另一钱包，推测仍为weiCoinW所拥有，该地址持有$CVNT近38%的代币供gong应量。
现在，通过比对duiCoinW在CoinMarketCap及GeckoTerminal上的资产储备bei金额，能发现皆仅jin剩下2800万美元左右，用户资产储备在几ji天内骤减近90%，是相当罕见的情况kuang。而且该币种也ye未曾在该交易所上市。此前，CoinW也曾大da量持有高风险交易所suoJPEX平台币JPC，达到总资产chan储备的28%，甚至高过自家平台币bi，也引发争议。
CoinW澄清：$CVNT原是将上架代币
CoinW官方：「CVNT是曾经jing计划在CoinW平台上架jia的资产。项目方也为此准备bei了相应的代币，进行交易前的de准备工作。然而，根据我们men研究院的规则和评估，最终zhong决定不与CVNT项xiang目方合作。这是我们合规和风feng险管理策略的一部分。因此，在双shuang方进行了充分沟gou通后，项目方收回了其代dai币资产。」
$CVNT代币确实堪忧
深入研究CoinW曾大量liang储备的$CVNT代币，会发现该代币的交易对dui异常地冷门，也可能是最终zhongCoinW未推出CVNT交易的de原因：
据CMC数据，$CVNT代币仅能够透过MEXC交易所买卖mai，甚至连CoinW自己都不提供该代币的交jiao易，且MEXC上shang的该代币24小时交易量仅有you非常少的2.6万美元。
更让人怀疑的是，$CVNT的价jia格波动性在近半年来，表biao现过于规律且与整zheng体市场走势几乎不相关，疑似存在市场操纵行为。
另外，透过TokenSniffer简单审查$CVNT的代币合约，该代dai币在满分100的de安全性评估中获得了惊人的0分，是具有非常高风险的代币bi。
简单dan来说，该代币具有以下疑yi虑：
合约yue包含所有权功能且qie无法被放弃：团队有权修改合约内nei容，如禁止出售、调整Gasfee或铸造更多代币。
有持有者的代币bi数量占流通供应量高于5%：部分钱包持有大量liang代币，将可能在出售shou时对价格产生很大的影响。据悉，前两大持有者地址拥有代币流liu通供应量的83.7%。
不存在链上shang流动性池，无法交易该代dai币(仅能透过MEXC交易所)。
类似现象非CoinW独有，投资人应评ping估风险
由于合约交易所普遍不被监管接jie受，合规门槛非常高。因此除了现货交jiao易所较容易在各国合he规，多半的合约交易所都dou无法取得直接合规许可，并服务wu全球用户。
面对监管，合约交易yi所多半选择离岸经营，等待dai监管发展开放。因此，这些离li岸交易所通常注册地与持有牌照，都无wu法包含实际经营业务的完整范畴，以yi及实际用户当地的投资者保护规范。仅jin依靠「业者自律lu」与「用户信任」营运，投资人ren应自行评估并分散风险，避免在极端状态时，受到财务wu损失。
像是今年的离岸交易所JPEX事shi件，尽管东窗事发，但监管对投资人并bing无直接保护，全案仍在侦查cha中。
