1.成功交易的三个要素
在任何成功的期货交易模型中，我们都必须考虑以下三个重要因素：价格预测，时机和资金管理华西证券。
1.价格预测是指我们预期的未来市场的趋势方向。 这是市场决策过程中至关重要的第一步。 通过预测，交易者确定他们是看涨还是看跌，这回答了我们的基本问题：我们应该以多头头寸进入市场还是以空头头寸进入市场。 如果价格预测错误，则以下任何一项均无效。
2.交易策略（或时机决定）确定特定的进入点和退出点。 在期货交易中，时机也至关重要。 因为期货交易的特点是保证金要求较低（高杠杆），所以我们没有太多的余地来恢复错误。 尽管我们已经正确地判断了市场的方向，但是如果我们选择错误的时间进入市场，我们仍然会蒙受损失。 本质上，时间问题几乎完全是技术问题。 因此，即使交易员是基本分析类型，在确定特定的进场和出场点时，他仍然必须求助于技术工具。
3.资金管理是指资金的分配。 其中包括投资组合的设计，多元化的安排，每个市场应分配多少资金来投资或承担风险，补偿风险比的平衡，成功或挫折阶段后应采取的措施以及选择 保守稳定的交易方法或大胆主动的方法等。
以上三个要素可以用最简洁的语言来概括：价格预测告诉交易者该做什么（买或卖），时机决策可以帮助他决定何时进行交易，而资金管理则可以确定其用途。 进行此交易需要多少费用。 价格预测的问题已在前面的章节中讨论过。 我们在这里主要处理后两个方面。 我们首先讨论基金管理，因为在制定适当的交易策略时还必须考虑到这一问题。
第二，资金管理
在期货行业中，到处都是人，他们大声疾呼顾客买卖，何时买卖等，但几乎没人告诉 我们。 每笔交易应注入多少资金。
如果您想长期保持无敌状态，那么理财是最重要的部分，没有它就无法工作。 资金管理所解决的问题与期货市场中交易者的生存有关。 它告诉交易者如何控制自己的钱。 作为成功的交易员，笑到最后的人笑的最好。 资金管理只会增加交易者的生存机会，这是获胜的最后机会。
三，一些通用的基金管理要点
我们必须承认，投资组合的管理可能非常复杂，甚至可以借助复杂的统计方法加以说明。 清楚。 我们仅打算在一个相对简单的级别上讨论此问题。 下面我们列出了一些基本要点来通知您在全部资本的50％以内。余额可以投入短期政府债券。这就是说，在任何时候，交易者投入市场的资金都不应该超过其总资本的一半。剩下的一半是储备，用来保证在交易不顺手的时候或临时支用时有备而无患。比如说，如果帐户的总金额是100，000元，那么其中只有50，000元可以动用，投入交易中。
3．每次交易的最大总亏损金额必须限制在总资本的5％以内。这个5％是指交易商在交易失败的情况下，将承受的最大亏损。在我们决定应该做多少手合约的交易，以及应该把止损指令设置在多远以外时，这一点是我们极为重要的出发点。因此，对于100，000元的帐户来说，可以在单个市场上冒险的资金不超过5，000元。
上述要领在期货行业中是相当通行的，不过我们也可以对之加以修正，以适应各个交易商的具体需要。有些交易商更大胆进取，往往持有较大的头寸。也有的交易商较为保守稳健。这里要强调的是，我们必须采取适当的多样化的投资形式，未雨绸缪，防备亏损阶段的降临，以保护宝贵的资本。
四、决定头寸的大小
一旦交易者打定主意在某市场开仓交易，并且选准了入市时机，下面就该决定买卖多少手合约了。我们这里采用20％的规定，即把总资本（如100，000元）乘以10％，就得出在每笔交易中可以注入的全额。在上例中，100，000元的20％是20，000元。我们假定每手大豆合约的保证金要求为1，000元。那么10，000元除以1，000元：得20，即交易商可以持有20手大豆合约的头寸。请朋友们记住，上述几条不过是些要领，在有些情况下，我们需要做一定程度的变通。这里也一样，最重要之处是，不要在哪一个市场卷入太深，以免接二连三地吃亏赔本，招致灭顶之灾。
五、分散投资与集中投资
虽然分散投资是限制风险的一个办法，但也可能分散得过了头，如果交易商在同一时刻把交易资金散布于太多市场的话，那么其中为数不多的几笔盈利，就会被大量的亏损交易冲抵掉。这里头也有个一半对一半的机会问题，因此我们必须找到一个合适的平衡点。有些成功的交易者把他们的资金集中于少数几个市场上，只要这些市场在当时处于趋势良好的状态，那就大功合成。在过分分散和过分集中这两个极端之间，我们两头为难，又没有绝对牢*的解决办法。关键的一点是“不相干”。我们所选择的市场之间的相关性越小，则越能取得分散投资的功效。
