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北京科锐股票分析Alpha与Alpha-Beta分离策略的主要区别是什么

2020-11-10 08:46:19 阅读(50) 扬帆股票网

Alpha和Alpha-Beta分离策略之间的主要区别是什么?

北京科锐股票分析Alpha与Alpha-Beta分离策略的主要区别是什么

(1)可转让Alpha策略的操作可分解为两个方面:一是利用衍生品市场敞口为投资者提供所需的市场或资产敞口; 另一种是使用Alpha策略(包括Alpha-Beta分离和热情管理产生的Alpha为投资者提供额外的增量收益(它可能会或不需要卖空期货头寸或卖空证券来获得所需的风险收益) (2)可转移的Alpha策略是将由Alpha-Beta分离和主动管理产生的Alpha从一种资产转移到另一种资产,可转移Alpha的扩展范围比Alpha-Beta分离更广泛,并且 其核心体现在不同类型资产之间的Alpha转移;(3)Alpha-Beta分离通常在同一类型的资产(通常为股票资产)中用作单个绝对收益策略,也可以用作 一种可转让Alpha策略框架内的手段,但是,如果Alpha和Beta在分离后未在不同资产类型之间转移,则不能将其称为Transfer Alpha策略 北京科锐股票。

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