波动理论继承了道氏理论中许多有价值的思想,从而形成了更准确的分析理论鲁银投资股吧。 陶氏理论告诉我们什么是海洋,海浪理论告诉我们如何在海中冲浪。 波动理论的起源来自对道琼斯指数的研究,而道氏理论也基于道琼斯指数。 然后,我可以使用陶氏理论的一部分来研究波动理论。
首先,市场容量越大,波动理论越有效。 有时我想知道波动理论是否可以准确地应用于所有交易品种? 实际上,波动理论和道指一样,都是基于市场指数的。 如果将此分析方法嫁接到每种股票上,则效果应大大降低。 不难发现,市场容量越大,波动理论的效果越好。 对于每种股票,大盘股的影响要好于小盘股。 对于小型股,并不是说波动理论不起作用。 而是,这种影响更多地反映在波动理论的思想中,而不是波动理论的准确性。 (后面提到的效果是相同的。)
其次,分析规模越大,波动理论越有效。 根据陶氏理论,长期趋势不可避免地由基本因素决定。 中期趋势中的人为因素只能干扰趋势; 并且可以完全控制短期趋势。 如果波动理论是一种市场特征,那么人为干扰的可能性越小,规模效应应该越好。 在2005年市场不景气的时候,您只需要几百万即可控制交易量稀少的每只股票的趋势。 换句话说,您的意愿比波动理论更可能对市场产生影响。
最后,股票市场比期货市场更有效,并且比外汇市场更有效。 毕竟,波动理论起源于股票市场,它包含许多股票市场特征。 换句话说,波动理论考虑了股票市场的涨跌与经济增长的不对称性。 这就是为什么上升将是五波而下降将是三波的原因。 对于外汇市场,直接定价方法和间接定价方法是完全对称的。 人民币兑美元的走势与美元兑人民币的走势是对称的。 自然波理论失去了精确的基础。
黄金比例:
相邻两个波之间通常存在黄金比例关系。 有趣的是,从单个波浪的整体角度来看,它们通常也符合黄金比例关系。 黄金比率包括0.236、0.382、0.5、0.618、0.764、1; 以及它们的反函数4.24、2.62、2、1.618和1.31。 如果分析上证综合指数[2460.69 1.43%]的中期波动与相邻的中期波动的比率,您会发现它们通常是重合的。 如果您可以将上证综合指数划分为波浪,您会发现同一波浪的比例也可能相同。 例如,第二波经常调整第一波的100%和76.4%,而第四波调整第三波的38.2%,50%,61.8%,依此类推。
如果我们将上海综合指数上的长期牛市从1994年的325点划分为2001年的2245点,则为七年,我们将其划分为波浪。 您会发现第一波的顶部位于0.382,第四波的底部也在底部。8点的长期熊市进行黄金分割的话,你也会发现A浪底部、B浪顶部也位于黄金分割位;同时长期熊市回调了长期牛市的61.8%。
平行线:
如果将二浪低点与四浪低点连接成一条趋势线的话,那么沿着三浪的高点就可以画出一条平行线。通常来说,五浪形成的最终顶部有可能就位于这条从三浪高点画出的平行线处。对于上证指数而言,如果将96年初的513点同99年1047点连线,并以97年1510点画出平行线,那么2001年的2245点正好位于此线处。
交替规则:
如果二浪调整简单的话,那么四浪调整就有可能复杂;如果二浪调整复杂的话,那么四浪调整就有可能简单。同时,如果三浪上扬简单的话,那么五浪上扬就有可能复杂(延长);如果三浪上扬复杂(延长)的话,那么五浪上扬就有可能简单。我们可以发现,96年的牛市运行的比较复杂,而97年的牛市就运行得非常简单;同样99年的牛市运行的非常简单,而2000年的牛市就运行的比较复杂。
跌破四浪低点后见底:
按照波浪理论的说法:调整波尤其是第四调整波,其最大调整的结束位置是前一个次级的第四波调整的结束位置。从对上证指数的研究中,我们也能发现这种有意思的现象。2001年以后自2245点至998点的调整可以清醒地划分成ABC三浪。而A浪结束的位置在1339点,这个点位正好跌破99年底的1341 点;而C浪结束的位置在998点,同样也是正好跌破98点的1043点。其中1341点为1043点至2245点牛市的四浪回调低点;而1043点为 325点至2245点大牛市的四浪回调低点。
有时大B浪反弹,也会在大A浪第四子浪高点处结束。上证指数2001年底走出了大A浪下跌中的第四子浪反弹,最终结束与1776点。其后的大B浪反弹比较复杂,走出了平坦形的特征,最终B浪c结束于2004年的1783点。
如果我们再仔细的研究各波浪内部结构的话,我们就能发现后面提到的“股市层次理论”;如果我们再仔细研究波浪形态的话,那么就能发现形态理论中的不足,从而找到后面提到的“反形态理论”。
事实上,我在回顾历史行情的时候,总能感到一种波浪理论带来的奇妙感觉。但我并不否认,这种感觉从来没有在事先出现过。这里点到为止的提出一些波浪理论的常识,感兴趣的朋友可以找一些波浪理论的书籍来阅读。不过我还是希望读者朋友不要陷入微观上“数浪”的怪圈,多了解一些波浪理论的思想也许会有更好的效果。