跨期套利是什么意思?
长期的跨期套利意味着在牛市中,如果投资者对现货市场前景的表现感到满意,那么在这种情况下,远期合约通常也会表现出更好的抵抗力和性倾向方大炭素股吧。 目前,我们可以考虑购买远期合约和出售短期合约以获得利润。
长期跨期套利示例分析
示例1:如图1所示,早期套利者期望现货市场在未来表现良好。 如果市场按预期上升,则12月合约(即远期合约)与6月合约(即短期合约)之间的差额将继续扩大,从而导致净利润率(-0.5 + 1.00)×500 = $ 250。
(图1)
总结如下:如果预计股市会上升,也就是说,当预计股市会上涨时,远期期货的价格 合约比最近的期货合约更容易。 迅速上升,此时投资者可以卖出最近一个月的合约,然后购买远期一个月合约以获利。
示例2:如图2所示,在此时的股市中,在长时间的跨期套利交易中,远期股指期货合约与最近的股指合约之间的差额扩大了, 套利者可以获利(0.50-0.25)×500 = $ 125。
总结如下:如果预期股票市场会上升,也就是说,当预测股票市场会上升时,则股票市场趋势会上升,但是此时最近的价格 期货合约的上涨速度快于远期期货合约的价格,投资者应购买进入近期期货合约并出售远期期货合约,等待机会,当期货价格上涨时,再将近期合约卖给 购买远期合约。