2005年4月8日,上海和深圳证券交易所正式向市场发布了沪深300指数华联综超股票。 以2004年12月31日为基期,基点为1,000点。 同年8月25日,由上海证券交易所和深圳证券交易所共同出资设立的中国证券指数有限公司,由中国证券指数有限公司管理沪深300指数。
(1)指数样本选择
1.指数成分股数量:300
2.如何选择指数成分股
(1) 样本选择空间
上市和交易时间超过四分之一;
非ST,* ST股票,非上市股票;
公司业务 条件良好,过去一年无重大违法违规行为,无重大财务报告;
股票价格或市场操纵没有明显的异常波动;
排除专家无法确定的其他因素进入指数的股票;
(2) 样本选择标准
选择大规模,流动性好的股票作为样本股票。
(3)样本选择方法
s对最近一年(自新股上市以来)样本空间股票的平均每日交易价值从高到低进行排名,但不包括 底部50%,然后,根据平均每日市值从高到低对其余股票进行排名,并选择前300名股票作为样本股票。
(2)指数计算
指数通过调整后的权益加权,并使用Paxu加权综合价格指数公式计算。 其中,调整后的权益是根据分类方法获得的。
示例如下:股票的流通股比例(流通股本/总股本)为7%。 不足10%的,以流通股本为准; 股票的可交易份额为35%,在(30,40)范围内。相应的权重比例为40%,并使用总股本的40%作为权重。
( 3)指数修正
沪深300指数采用“除数”修正法。 交易因子,使用“除数校正方法”修改原始固定除数以确保指数的连续性。
>的校正公式为:校正前的调整后市场价值/原始除数=调整后的市场 校正后的价值/新的除数,其中校正后的调整后的市场价值=校正前的调整后的市场价值+新的(减去)调整后的市场价值;此公式计算新的除数(即,校正后的除数,也称为新的基期),以及 相应地计算索引。
s
1.除息:在有样本的地方对于除息(股息),该指数将不会被修改,并且允许该指数自然下跌。
2.除权:如果成分股有红利或配股,则该指数应在成分股除息基准日之前修订。 修订后调整后的市值=
除权报价×除权后的股票数量+调整前的调整后市值(除权股票除外)。
3.交易暂停
4.退市:将样本股退市(终止交易)时,指数将为:
5.股本变更:成分股发生其他股本变动(例如发行新股,配股和内部员工股上市)月初和7月初实施调整,调整方案提前两周公布。
2、每次调整的比例不超过10%。样本调整设置缓冲区,排名在240名内的新样本优先进入,排名在360名之前的老样本优先保留。
3、 最近一次财务报告亏损的股票原则上不进入新选样本,除非该股票影响指数的代表性。
4、当样本股公司退市时,自退市日起,从指数样本中剔除,由过去最近一次指数定期调整时的候选样本中排名最高的尚未调入指数的股票替代。
5、最新规则调整:符合样本空间条件、且总市值(不含境外上市股份)排名在沪深市场前10位的新发行股票,启用快速进入指数的规则,即在其上市第十个交易日结束后进入指数,同时剔除原指数样本中最近一年日均总市值排名最末的股票。