第一节证券机构和股票市场
证券机构包括证券管理机构,证券经营机构,证券交易机构和证券服务机构股市行情网。 股票市场也称为二级市场或二级市场,是指购买,出售和转让已发行股票的地方。
1.1证券管理机构
我国建立了由特殊证券管理机构和全国统一,跨部门,自律的证券行业组织体系相结合的证券市场管理机构。 。
1992 1992年10月,我国正式成立了国务院证券监督管理委员会(CSRC)和中国证券监督管理委员会(CSRC)。 其中,我国证券监督管理委员会是中国证券管理的权威。 董事长由国务院副总理兼任,成员分别是国家经济改革委员会,中国人民银行,财政部和工商行政管理总局的领导人。 中国证券监督管理委员会对全国证券市场进行统一的宏观管理。 中国证券监督管理委员会是中国证券监督管理委员会的办公室。 经中国证券监督管理委员会授权,依法对证券市场进行监督管理。
除上述政府机构外,我国还建立了一个自律性证券管理组织,即中国证券业协会,该机构于1990年获得中国人民银行批准并在财政部注册。 民政部。 它是由证券业务机构的主要成员自愿组成的国家证券业自我监管组织。 它根据国家/地区的有关法律和协会的章程独立开展活动,并接受证券管理机构的管理和指导,通过各种方式与主管当局保持定期联系和信息交流,并实现其意图。 证券管理。
1.2证券业务机构
证券业务机构,也称为证券公司或证券经纪人,是证券市场中的中介机构,专门从事证券业务并从中牟利。 它具有两个功能:一是在发行市场上担任证券筹款人和证券投资者的中介人;二是在证券市场中担任中介人。 二是作为流通市场证券交易的中介。 我国主要的证券经营机构有:
1.证券公司。 证券公司是具有法人资格的证券业务机构,直接在我国从事证券的发行和交易。 其业务范围主要包括:证券发行机构,证券自营业务,证券交易机构,证券本金和利息偿还机构以及股利支付机构,并接受客户委托收取证券本金,利息,股利
2.信托和投资公司。 信托投资公司是一种金融机构,它以营利为目的经营信托业务。 除办理信托投资业务外,还可以设立证券部门处理证券业务。 其业务范围主要包括:证券代理销售与承销,证券代理交易与自营,证券咨询,托管,本金和利息的代理服务等。
1.3 trading证券交易机构
证券交易机构主要包括证券交易所和证券交易所中心。 这里仅介绍证券交易所。
证券交易所是根据相关国家法律建立并经政府证券管理机构批准的集中证券交易的有形场所。 证券交易所主要提供交易场所和服务,还具有管理证券交易的功能。,二是会员制交易所。
公司制证券交易所是以股份有限公司的组织形式成立的证券交易所,由股东共同出资,提供交易所的场地、设备、人员等,在政府主管机构的管理与监督下,吸收各类证券在场内自由买卖并集中交割。公司制的证券交易所是一种自负盈亏的盈利性机构,它收取证券发行者的上市费并抽取证券成交的手续费和其他服务性费用,并且对场内交易双方违约产生的损失承担赔偿责任。
会员制证券交易所是由证券商共同协商、制定章程和管理细则、报请国家证券主管部门批准成立的不以盈利为目的社团法人组织。参加交易所的会员可以是自然人,也可以是法人。法人会员多为投资银行、证券公司,投资信托公司等,法人会员须有一代表人,其资格与个人会员相同。会员制交易所的收入主要来自会员费、证券上市费,特殊服务费,支出则用于购置或改善必要的交易设备、职员工资和其它开支。会员制证券交易所的证券买卖者一般以该所的会员为限,其他投资人若要在二级市场买卖股票或债券,则必须通过会员方可进行。
1.4 证券服务机构
证券服务机构是为证券经营和证券交易服务的机构。我国的证券服务机构主要有:
1.证券登记公司。
证券登记公司是独立的企业性质的证券服务机构,其主要业务是:公开发行与非公开发行的证券登记,上市及未上市的记名证券的转让登记,代理有价证券的保管,代理有价证券的还本付息和分红派息,从事与证券有关的咨询业务及主管机关批准的其它业务。
2.证券评级公司。
证券评级公司是专门从事有价证券评级业务的企业法人,一般都是独立的、非官方的,其主要业务是对有价证券的发行公司进行客观、准确、真实、可靠的评级,并负责提供评级结果及有关资料。