系统交易法：什么是系统交易，什么是系统交易策略
什么是系统交易？ 从一个简单的概念来说，交易系统就是系统交易思维的具体化51网贷专业查询。 系统交易思维是一个概念，体现在市场判断分析中对价格走势的整体观察和时间连续性观察，表现在交易对象、交易资金和交易投资者的决策特征上。 三要素的综合体现。
系统事务思维是“道”，“道”的物化是“工具”。 作为一个“设备”，交易系统应该具备以下基本特征。
1. 交易系统必须反映交易对象、交易资金和交易者的特征
交易系统必须反映交易对象的价格变动特征，包括趋势 和价格走势，前者为交易决策提供了交易的战略方向，后者为交易提供了战术进出点。 因此，交易系统必须有一个行情判断子系统，而这个子系统至少要有两个基本组成部分：趋势判断模块和价格判断模块。
交易系统必须反映交易资金的风险特征。 就风险交易标的的价格走势特征而言，个别价格在特定时空走势的随机性与整体价格走势的规律性是偶然的、必然的对立统一。 因此，在承认风险交易对象的价格变动规律可以揭示的同时，也必须承认随机的价格扰动是不可避免的，并与其规律性共存。 由于随机价格扰动的存在，行情判断子系统不可避免地会造成行情判断子系统判断错误，从而造成交易风险。 交易风险是特定的，其表现是可能造成或实际造成交易资金的损失。 风险的大小通过损失与交易资本的比率来衡量。 而且，资本本身也具有独特的风险特征。 例如，资金占用的时间长短、资金来源、投资目的等，都会对资金的风险属性产生影响。 因此，交易系统仅具有市场判断功能是不够的。 它还必须具有风险控制的功能。 交易系统的架构必须有风险控制和资金管理子系统，在满足资金风险特征的同时实现精准量化控制。 风险，保护资本的作用，进而实现资本增殖的需求。
交易系统还必须反映交易者（投资者）的人性。 交易方法本身就是一门科学艺术，一门艺术科学。 其中，交易方式受限于价格走势和资金的特点。 这种限制是科学的体现，但交易方式也必须受到人性的限制，具有激进、保守或稳健型投资者的性格，否则，交易系统是不可接受的。 交易系统的人性导致了交易方式的艺术性，体现在具有人性的不同交易策略中。 因此，如果交易系统是私人的，它必须具有开发它的人的文化、个性和经验等个性特征； 如果交易系统是半开的，性特征的交易策略库，以达到适应基金董事层或者具体的交易实施管理层人性特点的可选择性要求。
2.交易系统必须能够适应实战的需要
交易系统必须能够实时监控交易的全过程，能够独立自动完成价格信息的采集、整理、存储、分析、决策及交易指令的下达，并且，这个指令必须包括交易日期、时间、客户代码、交易对象名称、代码、交易方向、交易目的、交易数量、交易价格等全部指令要素。交易系统在执行上述任务的时候，必须达到替代并超越人工方式的标准，跨越人力的生理心理局限，满足人类设计使用交易系统的目标。从上述功能标准考虑，交易系统若欲达到这一标准，则必须是一个以价格信息网络和指令传输网络为通道、以计算机为载体的智能程序系统。
笔者在设计、完善和运用交易系统的实践中，出于专业的兴趣，通过各种渠道自然而然地接触了很多声称拥有交易系统的人，然而实际调查的结果，至今没发现一个真正拥有交易系统的。其中，比较典型的情况有两种：
第一种是把其他交易软件称为交易系统的。譬如：把钱龙、胜龙、世华金融家、指南针等以行情播报功能为主兼具行情辅助分析功能的软件称为交易系统;把金仕达等客户网络交易指令下单系统称为交易系统。这些软件不具备风险控制和资金管理功能，也没有交易策略库，更不具备独立智能决策及下达交易指令的功能，因此，不能称为交易系统。
第二种情况是一些交易员自称拥有交易系统，而实际上却并没有物化的实体，其中多数只是一些行情判断的指标组合或是较为初步的系统交易思路而已。这些没有物化形态的所谓交易系统，即使是较为完善的系统交易思想，也仍然不具备交易系统的特征而不能称为交易系统。
一、由于对交易系统缺乏了解导致的误区
误区一：交易系统的功能是为了节约时间
一套设计完整的交易系统确实能够大大节约交易人员的时间，但这只是交易系统本身给交易人员带来的若干项好处中的一项，甚至可以说是附带的一项好处。因为一套完整的交易系统给投资者作了严格的原则约定，投资者必须完全按照交易系统给出的指示进行操作，可以说不允许投资者对出入场以及头寸控制进行灵活处理。所以，只要按照交易系统操作，投资者就不需要每天盯盘。事实上许多投资者每天盯盘所花费的时间非常多，尤其是一些盯外盘的投资者。使用了交易系统，盯盘这项操作就交给了交易系统来处理，投资者只需按照交易系统给出的信号执行即可。
但节约时间并不是交易系统的功能所在，交易系统的功能在于稳定地获取利润。很多投资者认为自己获得利润的能力很强，没必要设计一套系统来限制自己的灵活性。其实这些投资者是错误地将获取利润的经验当作获取利润的能力了。可以说绝大多数投资者都曾经有过赢利的历史，但他们并不一定具备赢利的能力。如果能够给这些投资者提供一套功能良好的交易系统，对他们来说重要的不是节约了时间，而是使他们赚了钱。
误区二：交易系统是一个预测系统
交易系统的重要组成部分是给出买入和卖出的信号，每一个买入卖出信号必然对应的是对未来行情的研判。一个买入信号意味着交易系统发现行情的走势符合一个既定的特征，这个既定的特征代表调整已经结束或者价格发生了原则性的突破，从熊市转变为牛市。因而，交易系统认为可以买入，但这一信号并不意味着行情将有100%的可能性发生转变，有时候信号也会出错，甚至出错的可能性在某一时间段还会很高。如果投资者按照这一信号大举买入，重仓甚至满仓操作，其风险将不能得到控制，很可能使投资者损失惨重。其实，分析预测功能只是交易系统的一部分，交易系统还有其他两个重要的组成部分：风险管理、投资策略。这三个部分是相辅相成的，缺少任何一部分，交易系统都是残缺的，都不能很好地管理投资。如果只把交易系统作为一个预测系统，不注重风险管理和投资策略，投资者即便有较好的买入或卖出机会，也可能会亏损出局。只有良好的风险管理、投资策略与预测系统相配合，在信号正确的情况下，尽可能扩大盈利;在信号错误的情况下，可以及时止损退出，这样的交易系统才是完整的交易系统。
误区三：交易系统就是电脑程序
认为交易系统就是电脑程序的人很多，事实上人们在电脑上可以看到的交易系统只是它的一个主要的物化表现形式，人们称之为程式交易系统。其实，交易系统并不一定需要通过电脑程序来体现，如果人们可以将预测分析、风险管理、投资策略定量化、原则化、惟一化，并形成一个人工识别的组合（不通过电脑实现），这样的组合也是一套交易系统。但由于人们在交易系统的制作过程中需要进行大量的数据统计、分析工作，这些工作如果由人工来做既费时又费力，而使用电脑就可以极大地改善交易系统制作效率，可以及时地将系统制作人的思想体现出来。而且，将交易系统放到电脑上，由电脑给出各个信号，这样的信号更加客观，可以促使交易员更好地执行交易系统，避免人为情绪的波动对投资产生影响。因此，大多数交易系统都是程式交易系统。由此我们可以看出，程式交易系统并不仅仅只是一个电脑程序，它是预测、风险管理、投资策略这一组合在电脑中的物化，是很复杂的一套体系。
