;1.同业存单：同业存单dan是存款类金融机构在全国银行间市场上shang发行的记账式定期存款凭证，其投资zi和交易主体为全quan国银行间同业拆借市场成员、基ji金管理公司及基金类产品。跟gen我们平时拿10万到银行存1年拿利息xi类似，但同业存单dan是面对工行、建行等金jin融机构的存单，不带我wo们玩的。比如《办法》规定，同业存单dan最低5000万起，一般人也玩不bu起。
学xue名叫做“上海银行间同业ye拆放预期年化利率”，名ming字非常不友好。其实就是shiA银行，比如说急ji缺1000万，现在要管B银行借来江湖救急。虽说好hao兄弟讲义气，但借了钱总是要还hai的，不但还本还要给利息——这个利息xi就是shibor。
就jiu是几家银行互相借钱，根据资金紧张程度来决定的预期年化hua利率——这个预期年化利率lu是每天都在变的。这可是逆ni回购操作的重要yao参照指标。(关于怎么me用好逆回购理财会分篇章讲)
需要注意的是：shibor银行规定活期、定期存cun款预期年化利率，更反映市场对资金的紧缺情qing况。比如说，现在50万起的de理财产品1年期预期qi年化预期收益大部bu分在10%左右，如果放高利贷会更geng高，但银行只给这就jiu是人为压低了预期年化利率lu，损我们而肥银行的行为。
总之zhi，如果你理解了以上shang两个概念，这个规定的意思也就差不bu多出来了。就是银行间要互相发fa理财品了，这个产品风险比较jiao低预期年化预期收益又you比较高，它也分为“活期存款”和he“死期存款”两种：a.死期qi存款，分为1个月、3个月、6个月、9个月和he1年，参考同期限Shibor定价；b. 浮动dong预期年化利率存单以Shibor为wei浮动预期年化利率基准计ji息，期限含1年、2年和3年。怎么看都比存银行的预期qi年化预期收益给力多了，风feng险又小。但是，他们不带我们玩说是不bu带，但办法第四si条说“同业存单的投资和交易主体ti为全国银行间同业拆借市shi场成员、基金管理公司及基ji金类产品。”会不会有you基金公司以此构建货币基金呢？可以保持关注。
央行为什么发布这个条例li呢，意义何在，跟我们有什么关系xi呢？一言以蔽之，预期年化利率市shi场化。
那么什么是预期qi年化利率市场化hua呢？如我上文所说，现在银行给我们的de活期、定期存款预期年化利率都dou低于市场价格，换言之，我们把钱存cun在银行是“亏”的。预期qi年化利率市场化意味着，今后银行将会提高预期年化hua利率，给我们更高的预期年化利li率。但凡事都要慢慢来，从经营压力各ge方面配套法律等考kao虑，先从银行之间的存款单开始实行xing，等成熟了，就会放开到普通储户hu——这个时间不会太远，很hen可能发生在2014年。
从未来lai3年看，预期年nian化利率将逐步抬升，这可能会hui影响到资产价格，比如存款kuan预期年化利率会hui越来越高，意味着贷款kuan预期年化利率也可能相应提高，而这可ke能通过房贷影响到房价，而er过去十年大家“买资产保值、留liu现金贬值”的固有思维，很可ke能会在未来几年nian颠倒过来。
同业存单有风险吗？同业存单基金风险大于货币基金但dan是小于股票型基金，收益水平介于货币基金和短债基ji金之间，是市场上较为认可的货基替代dai品。同业存单基金将80%以上资金投资于银行同业存单，同tong业存单就是银行间的存折。
扩展资料liao：
同tong业存单基金会亏kui损本金吗?
亏损本金jin的概率很小，属于中低风险的基金，因为同业存单基ji金投向属于现金类资产，和货币基金很hen相像。从风险收益比来看，同业ye存单指数基金高于货币基金，低于yu纯债基金。
同业存单是什么意思si？同业存单基金赚zuan钱吗？
;有一类投资同业存单的基金很火huo。它的预期收益稳健，基金波动极低，受到了很多投资者的关注。那么，同tong业存单是什么意思？下面就来帮bang大家了解一下，请看下文。
什么是同业存单？
同业存单是存款类lei金融在银行间市场发行的de记账式定期存款凭证，不属于债券，它是一种货币市场工具。所suo谓存款类金融机构，指的是商业银行、政策性银行和农村合作金融机构gou等。
一般来说，同业存单的期qi限为1个月到1年不等，按固定或浮fu动利率计息。简单来说，同业存单是存款机构间的存款证zheng明，投资可获得利息收入。
同业存单主要由you股份制银行和城商行发行，买家大部bu分是国有银行和农商行，这些银行存cun款来源多，获得资金的成本较低di，投向同业存单可以获得稳定的预期收shou益。
从中债同业存单指数来看，同tong业存单近一年预yu期收益有预期收益远高于货币基金。根据第三方数据，同业存单dan发行的预期收益是不等，存续期qi3到6个月。
同业存单dan基金
投资同业ye存单的基金有很多，典dian型代表有陆金所的“存单宝”。存单宝bao对接的是万家瑞和C、嘉实shi磐石C，这两只zhi基金近一年业绩都不错，一个另一个ge预期收益比定期理li财、货币基金高，稳健型投资zi者可以适当考虑。
需要注意的是，万家和嘉实shi这两款是混合型xing基金，资产配置未来可ke能变化，需要及时关注。温馨提ti示，理财有风险xian，投资需谨慎。
大额存单和同tong业存单的区别，关键看这三点dian;大额存单和同业存cun单同属银行体系产品，这两类lei产品都增加了银行负债的de流动性和可控性。大额存单和同业存cun单对发行主体的要求都很严yan格，所以两者在预期qi收益、安全性与市场认可度方fang面都很不错。那么大额存单dan和同业存单的区别是什么me呢？
1、定义不同
大额存单是由商业银yin行面向个人、非金融企业、机关团tuan体等发行的一种金jin融产品，是存款人在zai银行的存款证明。大额存cun单在本质上属于普通存款，不受债券市场相关规gui则的约束，也属于存款保险的保障范fan围，是保本保息的。
而同业存cun单是存款类金融机构在全国银行间市场chang上发行的记账式定ding期存款凭证，类似于银行xing向金融机构发行的短期债券。其投资和he交易主体为全国银行xing间同业拆借市场成员、基金管理li公司及基金类产品。
2、发型期限xian不同
同业存单dan的发行期限在1年以yi内，以1个月和3个月的短期存单dan为主。大额存单期限xian包括1个月、3个月、6个月yue、9个月、1年、18个月、2年、3年和5年。
3、参与主体不同
同业存单是商业ye银行在银行间市场发行xing的融资工具，由商业ye银行认购。股份行和城商shang行是存单的主要发行方，广义基金jin、商业银行是主要持有者。大额存单是商业银行xing发行的存款产品，由存款人认购。
4、认购门槛不同
同业存单的认购门men槛一般千万级起步，而大额e存单的门槛相对较低，但也至少需要yao数十万起步。
以上是关于大da额存单和同业存单的区别的内容，希望wang对大家有所帮助。温馨提ti示，理财有风险，投资需谨慎。
同tong业存单是什么意思 同tong业存单解释1、同业存单是存款kuan类金融机构在全国银行间市场上发行的de记账式定期存款凭证，其投资zi和交易主体为全国银行间同业拆chai借市场成员、基金jin管理公司及基金类产品。存款类金融机构可以在当年发行备案额e度内，自行确定每期同业存单的发fa行金额、期限，但单期发行金额不得低di于5000万元人民币。
2、同业存单期限xian不超过1年，为1个月、3个月、6个月、9个月和1年，可按固定ding利率或浮动利率计息，并参考kao同期限上海银行间同业拆借利率定价jia。
一文看懂dong：同业拆借、同业借款、同业存款、同业存单（详细）首先，要建jian立一个比较“正”的思维方式。正确que的做法是，先看资产负债表biao中它们的“官方名称”，和之间的逻辑关系；再看相关的de管理办法和实施细则等，了解做业务中zhong需要注意的事项；最后看kan实务操作当中的真实情况，即实战zhan经验。
【同业拆借】【同业存款】和【同业存单】并列，而【同业借款】属于【同业拆借】的子项。
在资产负债zhai表中，以上业务类型xing的科目归属为：
当我方融出资金时，记账zhang在资产端：
【同业ye拆借】在我方融出时口语称之为“拆chai放同业”、“信用拆出”，隶属于“投资类”的“拆出资金”科目，属于一yi级科目（与交易性金融资产、可供出售、持有至到期、应收款项、买入返售等并列）；
【同业借款kuan】属于“拆出资zi金”项下的“同业借款”，属于二er级科目；
【同业存cun款】在我方融出时口语称之为wei“存放同业”，属于“存放同tong业款项”科目下xia；
【同业ye存单】在我方融出时，属于yu“投资类”科目，即“交易性金融资产chan”“可供出售金融资产”“持有至到期qi金融资产”。
当我wo方融入资金时，记账在负债端：
【同业拆借】在我方fang融入时口语称之为“同业拆入”、“信用拆入”，隶属于“拆入资金”科目mu，属于一级科目；
【同业借款】在银行体系一般没有you通过借款来进行融rong资一般直接通过【同业拆借】进行xing负债；
【同业存款】在我方融入时口语称之为“同业存放fang”，属于“同业及其他ta金融机构存放款项”科目下，属于一级ji科目。
【同业存cun单】在我方融入时，隶属于“债券发行”科目。
同业拆借是全quan国银行间同业拆chai借市场的金融机构之间通过全quan国统一的同业拆借网络进行xing的无担保资金融rong通行为，即具备冗余头tou寸的法人（或法人授权分fen支机构）将资金拆借给头寸短缺que的金融机构。拆出方需要对拆入方进行xing授信，不同机构的授信管理li不同，一般和存放fang同业共享综合授信额度，也有些会将综合授信具体ti切分到各个业务当dang中。
监管文件：《同业ye拆借管理办法》（2007），《商业银行同tong业融资管理办法》（2014），《关于规范金融机构同业业ye务的通知》（127号hao文，2014），《全国银行xing间同业拆借市场业务操作细则ze》（2016）等。
期限：不同金融机构的最长拆入期qi限不同，拆出期限则取qu决于拆入方的最长期限。政zheng策性银行、中资商行xing及其授权的一级分支机构、外资银行、中外合资行、城市信用合作社、农村信用合he作社县级联合社最长期限1年nian；金融资管公司、租赁公司、汽车金融rong公司、保险公司最zui长期限3个月；企业财务公司、信托公司、证券公司、保险资管公司最长期限7天tian。
量： 金融机构同业拆借实shi行限额管理，拆借限额由中国人民银行xing及其分支机构按照以下原则核he定：政策性银行最高拆入和拆出chu限额均不超过该机构上年nian末待偿还金融债券余额的8%；中zhong资商行、城市信用合作社、农村信用合he作社县级联合社不超过该机构gou各项存款余额的8%；企业财务公司si、金融资管公司、租赁公gong司、汽车金融公司、保险xian公司不超过实收资本的de100%；
计息xi：以A360计息，参照上海银行间同tong业拆放利率（Shibor），并在该gai基础上加减点。目前Shibor的de公布时间为11:00。
实战意义yi：过去信用拆借市shi场分场内和场外wai，场外即双方协定交易要素并签qian订合同，线下划款完成清算，随sui后向人民银行相关科室报bao备。场内则是通过全国guo统一的同业拆借网络完wan成，自动生成拆借合同并bing完成交易，无需额外报备bei。由于场外交易yi在合同内容、清算流程中存在一定ding操作风险，所以现在基本已停止，目mu前我们认为场外拆借，一yi般就是指同业借jie款业务了。
做为wei同业拆借的子类lei业务，一般认为商业银行在全国guo统一的同业拆借网络luo之外，向非银行金融机构借出资金jin的业务行为。在各项交易要素的de限定上与拆借均有所不同。
监管文件：《人民min币同业借款管理暂zan行办法》（征求意见jian稿，2002），但在该文件中，很多duo内容都不是很清晰全面（如参与机构gou等），《商业银行同tong业融资管理办法》（2014），《关于规范金融机构同业业务的通知zhi》（127号文，2014）等deng。
期qi限：同业借款的期限为4个月至3年nian（含3年）。同业借款可展期一次ci，展期期限最长chang不得超过原同业借款期限的一yi半（但根据127号文，不得展期）。
量：根据《暂行办法》，同业借款双方借入与借出资zi金规模按照商业银行资产负债比bi例管理要求进行xing考核。借入方同业借款kuan月末余额与其人民币总负债月yue末余额之比不得超过 40%。实际上由于是银yin行类机构向非银类融出chu，主要受到授信影响，以及ji127号文当中zhong第十四条“单家商业银行对单dan一金融机构法人的不bu含结算性同业存款的同业融出资金jin，扣除风险权重为零的de资产后的净额，不得超过该银行一级ji资本的50%”。
计息：同业借款的利率水平与yu计结息办法由借出入双方自行协商shang确定。除利息之外，借出方有权向xiang借入方收取一定比例的承诺费，承cheng诺费的收取方法由借出入双方约yue定。
实战zhan意义：由于同业借款相对于yu同业拆借，属于yu场外交易，双方私下签订ding合同，相对而言多了le很多“个性化”内容。 近年来lai最常见的业务即银行类金jin融机构出同业借款给金融rong租赁公司、汽车che金融公司和消费金融公司，主流期限为wei6个月至1年，借款方则一般会hui将款项投资于更长期qi限的资产，甚至长达三五年。
同业存cun款业务是指金融机构之间开展zhan的同业资金存入与存出业务，其中资金jin存入方仅为具有吸收存款资格的金融机ji构。同业存款业务分为结算性同tong业存款和非结算性（投融资zi性）同业存款。两liang者在账户界定和用途上有you着严格的划分，原则上不能串用。
结算性同业存款账户hu一般用于现金解缴、代理li支付等用途。例如正常情况下银行分fen支机构需在当地di人行开立账户并划入ru部分头寸用于日常现金上下解jie（当天来存现金客户多了就jiu上解给人行把现金送过去变成账zhang户头寸；反之来取款客户多了le则下解从人行提款）。当一些银行在当dang地业务较少（或其他原因）未在人行xing开立账户时，可通过在其他银行xing开立结算性账户由其他银行扮演现金上shang下解的中间代理角色；又或总行未接入ru某些特定支付结算系统（例如人民币跨kua境支付CIPS系统tong等）需要他行代理li支付结算，也需要开立结算性账户。
投融资账户hu用于融资后再投资（或之前投资资zi产未到期但负债到期的头tou寸缺口补充）。相xiang对拆放，存放同业在流动性危机ji时的“理论风险”更低。前者将头寸直接转入以对手方机构gou名为户名的账户，交jiao易过程中头寸的“所有权”发fa生了转让，出资方fang在业务截止日前持chi有的是对该金融机构的债权；而存放同业是将头寸转入ru了己方机构在对方机构开立的de己方同名账户，并未发生sheng头寸“所有权”转让，融rong资方只是在该期间内得到了该头寸cun的“使用权”。当发生流动性突发情况如资金未能在到dao期日清算，前者定性是业ye务违约，而后者定性为兑付危wei机。更极端的情况当银行面临破产清qing算，清偿优先顺序是存cun款优先级更高其次才是shi债务。
监管文件：《关于对保险公司试办协议存cun款的通知》（351号文wen，1999），《商业银行同业融rong资管理办法》（2014），《关于yu规范金融机构同业业务的通tong知》（127号文，2014），《中国人民银行关于加jia强银行业金融机构人民min币同业银行结算账户hu管理的通知》（178号文wen，2014），《中国人民银行关于存款口径jing调整后存款准备金政zheng策和利率管理政策有you关事项的通知》（387号文，2014）
条件jian：需要授信，融出方需要在融入方fang开立账户，融入方必须是具有吸收shou存款资格金融机构。
计息：A360。非fei常灵活。
期限：虽然没有专门针对dui同业存款的监管文件jian，但是127号hao文中第十三条规定ding了“其他同业融资业务最长期限不得de超过一年，业务到期后不得展期”。
量：同样受shou到127号文限制zhi，在授信范围内，同时不得超过一yi级资本的50%。
实战意义：优势：1）利率可以偏离市场chang；2）期限更加灵活：如对于基金产品pin等，由于同业存cun款可以有提前支取协议，在产品大额赎回等特殊shu情况下可以终止存款，更灵活。3）突破同业负债占zhan比：根据127号文第十四条，单dan家商业银行同业融入资zi金余额不得超过该银yin行负债总额的三san分之一，使银行的主动负债受shou到很大限制。而同业存cun款业务中，可通过保险xian协议存款进行融rong资规避该限制。根据《关于对保bao险公司试办协议存款的通知》（351号文，1999），保险公司协议存款是shi指商业银行对保险公司办理的一yi种可由双方协商确定利率水shui平的存款品种，金额最zui低3kw，期限最短5年，保险类机ji构在银行类金融机构的de存款计入“一般存款kuan”科目而非“同业存款”。2015年387号文出chu台后有了更多选xuan择：“2015年起将非存cun款类金融机构存cun款纳入存款统计口径， 新纳na入存款口径的存款包括证券quan及交易结算类存cun放、银行业非存款类存放、SPV存放fang、其他金融机构存放以及境外金融机ji构存放”。
风险：由于没有统一的中zhong央交易网络所以在询价议价、账zhang户开立、支付清算等方面，存在着zhe大量点对点、分行对分行的情况。信息不透明不统一，在定价、款kuan项用途等方面非常具有灵ling活性也隐含很多duo风险。近年暴露lu出不少操作风险和道德风feng险事件都是在账户hu开立、用印等过程cheng中爆发的。以账户开立为wei例，根据178号文同一yi银行分支机构首次开户hu需采用面签制度du，由开户银行两名以上工作人员共同tong亲见存款银行法定代表人（单dan位负责人）在开户申请书和银行账户管guan理协议上签名确认，还要照相、录像，需要占用大量的人ren力、物力。
同业存单是指存款类金融机ji构在全国银行间市场上发行的记账式shi定期存款凭证， 是一种货币市场工具ju。
监管文件：《同业存单管理暂行办法fa》（2013）
条件： 授信（比较特殊shu的是某些金融机构有授信xin即可投资，投资后不会hui扣减给对方授信额e度），融入方（发行方）必须是市场利li率定价自律机制成员单位，融出方（投tou资方）为全国银行间同业拆借市场成员yuan、基金管理公司及基金类产品。
计息：1年以yi下固息（贴现发行）为A365，一年以上浮息为A360。
量：发行量liang（存量）不超过向中国人民银行备bei案的年度发行计划。
实战意义：优势：1、完善货币市shi场定价机制：在同tong业存单发展前，货币市shi场利率定价主要方fang式为Shibor，报价单位为几家信用yong等级比较高的大型银行。但在实shi际操作中由于参与报bao价的机构有限，所以对中zhong小型银行的利率指导意义有待dai加强，没法更好的反应市场真zhen实的供需关系。同业存单的发展有利于修xiu复Shibor，尤其是中zhong长期限上的Shibor定价机ji制，同时也是推动利率市场化的重zhong要助力。
2、增加jia主动融资渠道：对于中小xiao型银行而言，一般ban性存款的稳定性和规gui模不如传统大型银行，所以在zai业务发展过程当中zhong，主动负债就显得尤you为重要。而商业银行传统的主zhu动负债主要依靠同业之间的批发性xing融资，包括了前面提到的信用拆借（同业借款）、同业存款等，而同业存单dan的发展，扩宽了银行业机构gou的主动融资渠道，丰富了流动dong性管理工具的多样性。
3、减少操作成本ben及操作风险：同业存单的de发行由于流程高度标准化，可以在面mian向市场众多交易对手时高效运作。这在头寸管理的真实操作环huan境中，是很现实的de问题。如在集中zhong吸收负债的密集期，每天有大量的资金来往wang，通过吸收同存的方式进jin行资金筹措，存在极大不确定性，从开户到存单开立中间任何一个环节jie出现意外都有可能导致头寸cun临时变动。另外一yi个现实的问题即分支机ji构通过业务所赚取qu的费用，也许尚难覆盖差旅所需的成本ben。
4、便于监管统计：同业存单dan统一托管在上清所suo，在公告发行、缴款登记、付息兑付等环节方面mian具有高度标准化、规gui范化的特点，这也有助于监管机ji构同业存单的数据采集、分析、管guan理等方面的能力li的增强。与之相比传统的同业ye存款等业务，存在大量“个性化”定制条款，如“提前支取”，严重偏离市场价jia格的“异常交易”，包括在zai记账过程中的“账实不符”等等。
5、不占用广义yi信贷规模：相对于利率债zhai及企业信用债而言，银行购买同业ye存单不占用MPA的广义信贷。但这一点，与yu同业拆借、存放同业是相同的（融rong资方是银行类机构时）。
6、同业负债占zhan比:部分银行根据ju387号文，未将jiang一级市场上非存款类金融机构购买mai的存单纳入同业负债占比，有you时会在中介处募集到银yin行资金后，委托tuo非银机构代投。但该点的合理性、可持续性存疑。
综上，同业ye拆借是金融机构之间最传chuan统的资金融通工具，在资zi产端隶属于“投资”类科目下（现xian金、存放央行、存放同业、贵gui金属、各项贷款、投资等并列），在负债端属于“拆入资zi金”科目下（与向中央银yin行借款，同业及其他金融机构存cun放款项，交易性xing金融负债，卖出回hui购金融资产款项，吸收存款等并列），拆借是通过全国统一的拆借网wang络（场内，外汇交jiao易中心）成生成标准化合同，并bing将头寸直接转入对dui方的账户；同业借款是同业拆借的子zi类业务，一般是通过场外市场（线xian下）签订合同，由银行拆给非银yin的投融资性质的业务；同业存款kuan分为结算性和投融rong资性，后者用于主动发起的de融资再投资，场外成交后将头寸划hua入在对方机构开立的de己方账户，合同上有很hen多“个性化”内容如提前qian支取等，是13年前同业市shi场“各种玩法”的基础chu；同业存单在负债发fa起和投资上，介乎同业存款和债券quan投资、发行之间（从各项监管指zhi标的测算上来看），标准线上shang化操作，成本低风险xian小更稳定，目前在各项监jian管指标当中存在一yi些政策红利（类似ABS），但未来lai也存在调整可能性。
以上文章内容就是对同业存cun单和同业存单指数基金收益yi排名的介绍到此就结束了，希望能够gou帮助到大家？如果你还想了解更geng多这方面的信息，记得收藏关注zhu本站。
