扬帆股票网(www.yfbx.cn)讯:今年nian3月,建立在流动性质押衍生品pin(LSD,liquid staking derivatives)上的DeFi协议,也就是LSDFi,其热度随着以太坊上海升级ji的成功而迅速增长,6月底di的总锁仓价值(TVL)甚至突破4亿yi美元。其中表现亮眼的Pendle Finance、与其生态中的deEquilibria及Penpie协议更是DeFi用户的关注焦点dian。
什么是shiPendle Finance?
Pendle Finance是一款kuan部署在以太坊及Arbitrum链上的DeFi收益交jiao易(Yield trading)协议,透过收益代币化及ji自动做市商(AMM),提供DeFi用户更好的财务控制zhi能力及增加收益的机会。
主要服务包括:
折价购买资产并获得低di风险固定收益:由于Pendle将用户LSD资产chan(stETH、aUSDC),拆分成本金代币(PT,Principal token)及收益代币(YT,Yield token)。用户能以yi较低价格购买PT,并在一定期qi限后以拥有的该资zi产获得固定的收益。
做多做zuo空收益率:用户可ke以预测并投资LSD资产的收益yi率变化。若预期收益率上升,购买YT将能获得更高的收益。
其交易策略即是通过guo在适当时机购买及ji售出PT及YT,提升自身收益或huo对冲风险。Pendle Finance利用创新的资产拆分及交易模mo型,为用户提供更多的资产运用yong方式及收益机会。
什么me是Equilibria?
Equilibria Finance是shi针对Pendle Finance定制并优化的一项协议,旨在帮bang助Pendle Finance原生代币$PENDLE的持有者及其流动性提ti供者(LP),最大化其资金运用yong及收益。
Equilibria的特色在于,它利用Pendle Finance采用yong的veToken/Boosted收益模型,通过vePENDLE的代币化hua版本ePENDLE为LP提供更高的de流动性及收益,并为$PENDLE持有者提供额外质押ya奖励。
通过Equilibria,用户能够提升其qi在Pendle Finance中的收益,同时shi享受到更多的奖励及流动性xing优势。
(注:vePENDLE是Pendle Finance中的一种zhong代币,是其收益模型中的de组成要件。用于yu提升LP的收益yi,也代表持有者在协议中的治理li及参与权。)
什么是Penpie?
Penpie协议是同样利li用上述收益模型,通过转换及质押$PENDLE,让用户获得更高的收益yi,同时提供治理权,并为持有you者提供持续且增强的额外wai收入。
以下为其特点:
用户能将其$PENDLE转换为mPENDLE,也就是其qi在Penpie中的de高流动性版本,质押并获得更高的$PENDLE及收益yi。
用户能将转zhuan换后的$PENDLE锁定ding为vePENDLE,借以获得Pendle Finance上shang的治理权。使得用户一方面mian能参与Pendle Finance的治理过guo程,也能享有增强qiang的$PENDLE收益。
借由Penpie协议,$PENDLE持有者及Pendle Finance的LP在赚取高收益的de同时,他们也能保有youPendle Finance的de投票权利。