以下内容将向您介绍将为投资者带来哪些长期投资?
带来相对稳定的回报
根据1991年至2009年的上海证券交易所指数的历史数据,如果您在历史上的任何时间点计算10年,就会发现10年 之后的主要库存头寸基本上都高于10年前,如图1所示卫士通股吧。这可以从一个方面解释长期投资的重要性:如果投资时间足够长,则投资损失的可能性很小,表明 长期投资可能会为投资者带来相对稳定的回报。
另外,从这些年来美国股票市场的统计数据中,可以发现,一方面,可以看出,当投资时间超过10年时,最小和最大收益 都是积极的。 换句话说,只要投资者的投资时间超过10年,无论投资者在熊市或牛市中进入什么市场,并且无论他在投资期间经历什么市场变化,他的投资可能性都较小 赔钱。 图2中相应的投资时间为10年[1.24%,19.35%],15年[4.31%,17.52%],20年[5.53%,16.65%],25年[7.90%,13.10%]。 。
另一方面,我们可以看到最高收益率和最低收益率之差的绝对值正在逐渐缩小。 也就是说,随着投资时间的逐渐增加,投资的年化收益率也趋于稳定,而年化收益率的稳定意味着投资者逐渐对未来的预期收益有所确定。 投资时间超过25年。 ,那么理论上至少可以获得7.9%的年化收入。 在此基础上,投资者可以制定长期投资目标和相应的投资计划。
长期投资的准备
1.基于经济发展的方向
investors投资者进行长期投资时,首先要做的是 判断未来在十年甚至更长的时间里,中国经济是否有可能持续增长? 从当前宏观经济发展的角度来看,包括中国,巴西,印度等国家在内的新兴市场国家正逐步走在世界经济舞台的前列。 从过去几十年中国经济的发展历史来看,可以认为未来中国经济的良好发展势头具有更大的确定性,这是投资者进行长期投资和分享成果的基础。 经济增长。
第二,基于选择持有对象的前提
在进行长期投资之前,投资者必须首先选择值得长期持有的品种。 实际上,当价值投资理论的提倡者之一沃伦·巴菲特(Warren E. Buffett)选择长时间在一家公司中持有股票时,他以对它的深入理解为前提。 他认为,当股票的价值低于其内在价值时,该股票具有“安全边际”,因此他建议投资者应关注那些价格被低估的股票。
同样,菲利普·费舍尔(Philip Fisher)也认为,投资者应注意增长率高于平均水平且管理出色的公司。 他认为,仅依靠上市公司的财务报告不足以做出投资决定,而应该尝试从各种渠道获得公司的第一手资料。理念应用到自己的投资中,则是应以精选持有对象为前提,选出值得投资并长期持有的品种。只有这样,才有可能在长期持有的过程中为投资者带来更加丰厚的回报。
三、追求的是持有而非出售
一般认为,长期投资的根本目的,就是在于对资产的持有,而不是出售。这是长期投资与短期投资的本质区别,其主要体现在以下两个方面。
1.长期投资与短期投资的出发点不同。一般来讲,短期投资中包含着更多“投机”的成分,因此短期投资多以“低买高卖”的方式赚取资产价值的差额,由此取得收益;而长期投资包含着更多“投资”的成分,正如前文所述,长期投资力求分析经济增长与上市公司成长所带来的资产增值,由此取得长期、稳定的收益。因此,相对于短期投资来说,长期投资更注重于持有某种资产,进而通过长期的积累实现财富增长。
2.现金并不是衡量资产总值的唯一指标。很多投资者都认为“落袋为安”才是投资的根本目的。也就是说,相对于股票、基金等资产来说,现金资产能够让投资者产生更多的“安全感”。但实际上,持有现金资产非但无法实现资产增值,还有可能因通货膨胀等因素,出现相对贬值的情况;与此对应的,如果投资者长期持有的是具有增值能力的资产,那么在长期持有的过程中,该资产始终能够为投资者总资产的增长发挥作用,从而实现保值、增值的目的。因此,投资者在进行长期投资时,一定要明确长期投资的追求是什么,只有这样才能在面对市场的短期波动时,平抑心理因素的波动,从而客观、合理地对自己的投资进行分析。
长期投资是投资方式的一种
投资者在进行长期投资时必须明确的一点就是,长期投资仅仅是投资方式的一种,它仅仅是一种方法,一种通过长期、稳定的收益来帮助投资者实现资产增值目的,进而实现投资目标的方法,是在投资者无法准确地预测市场的情况下,能够采用且有可能获得较为确定的预期收益的投资方式。
事实上,在投资的过程中,长期投资的理念是没有变化的,发生变化的是投资者自己的情绪。正是因为投资者情绪的变化,导致了其看待事物的态度与方式发生变化。而对投资者来说,最可怕的事情莫过于因为心理因素的影响而做出非理性的投资决策。