1.股本回报率(ROE)如果只能使用一个指标来判断公司,则我必须使用股本回报率(ROE)华大基因股票。 ROE是全面评估公司盈利能力的最佳指标。 ROE越高,越好,最低标准为15%或更高。 最好的公司(我称为R15俱乐部成员)需要在过去10年中实现平均ROE大于20%,并且年度ROE大于15%。
2.毛利率毛利率通常代表着公司的护城河宽度和垄断能力。 毛利率越高,越好,并且50%以上是最好的。
3.债务比率债务比率表示公司承受打击的能力。 债务比率越低越好,最好是小于50%。
4.股息率股息代表了一家公司的诚信,尤其是在A股中。 该指标是判断是否进行欺诈的有力工具。 股息越高,效果越好。 30%50%是最佳区域。 ,太高以致于无法持续,并表示缺乏增长。 年度股息率最好大于一年的定期收益率。
5.公司的前景公司行业的前景,公司自身的可持续前景和能力只能是定性的,而不能是定量的,但也不能缺少。 必须有光明的前景和希望。 没有希望的公司就没有希望。
6.市净率(PB)市净率是与股本回报率相关的指标。 对于ROE为10%的公司,其价值被视为其净资产,即PB为1。将其作为基本合理PB =(ROE ^ 2)* 100。 如果加上股息指标,则合理的PB =((ROE ^ 2)*(1-股息率))* 100 + ROE *股息率* 10。 例如,一个长期ROE20%的公司,无论分红,他的合理PB应该是4倍。 对于良好的库存,最好是当前PB小于合理PB的一半。 长期平均PB也可以用作合理PB的另一个标准。 当前的市盈率还不到长期平均市盈率的一半,这也是判断一个好的库存的重要条件。
7.市盈率(PE)与PB相比,PE具有更高的灵敏度和更大的波动性,但更直观。 由于此功能,它不适用于周期性股票的估值。 不论股息如何,合理的PE = ROE * 100。 考虑股息,合理的市盈率=股本回报率* 100 *(1-股息率)+股息率* 10。 例如,ROE为15%的公司的股息率为30%,则合理PE为15 * 0.7 + 0.3 * 10 = 10.5 + 3 = 13.5。 优质股票的标准是,当前PE不到其合理PE的一半。 长期平均PE也可以用作合理PE的另一个标准。 当然,优质股票的标准还在于,当前的市盈率低于其长期平均市盈率的一半。
8.长期低点判断长期低点的一个好方法是,当前股价刚刚达到240天的低点。
9.中期趋势中期趋势正在上升。
10,短期买入点短期处于轨道的低端。