put看跌期权购买和建仓的定义是什么？ 什么是买入和建仓的看跌期权？
erson个人股票期权知识的普及
提示
ut放置期权的购买和开仓是所有期权策略中最基本的51网贷排名。 认沽期权是出售基础证券的权利。 当投资者做空市场并认为基础证券的价格会下跌时，他们可以购买看跌期权，以便从基础证券价格的下跌中获得收益。
当投资者购买看跌期权来建立头寸时，等同于购买权利，即以约定的价格向该期权出售一定数量的基础证券的权利（行使价） 价格）。 期权的买方和卖方完成交货后，合同到此结束。
基于上述交易目的和看跌期权买入和开仓的合约终止方法，与合约上看跌期权买入和开仓相对应的最高利润，最大亏损和收支平衡状态 可以得到交割日。潜在证券价格（盈亏平衡点）：
最高利润=行使价-建造成本
最大损失=认沽期权的权利金（建造成本）
盈亏平衡点=认沽期权的行使价-认沽期权的权利金
example小例子
小刘预计50ETF的价格将在 因此，他认为选择购买认沽期权的目的是在50ETF价格下跌时获利。
Xiaoliu观察了列出的所有50ETF认沽期权。 他认为，“ 50ETF在1500年3月卖出”的行权价格为1500元，合同到期日为2014年3月26日更为合适。 在2013年2月7日市场收盘前23分钟，小刘开了一个仓位，以0.058元的价格买入“ 50ETF卖出1500年3月1500”，那么小刘应支付580（0.058 * 10000）元的溢价， 期权合约到期日的收支平衡点为1.442（1.500-0.058）元。 当发生期权交易时，50ETF的价格为1.915元。
如果合约到期日50ETF的价格低于1.500元，小刘选择行使，即以1500元的价格将10,000张50ETF卖给看跌期权卖方。 例如，合约到期日的50ETF价格为1.400元，低于行使价0.100元（1.5 -1.4）元，那么刘先生将获利1000.000（（1.5 -1.4）* 10000）元 行使权利后。 420.000（1000-580）元。 那么买入看跌期权的收益率为72.414％（（1000-580）/ 580）。 可以看出，开放式看跌期权可以获得相对较高的回报。
如果50ETF在合约到期日的价格高于1.500元，那么小刘将选择放弃该行权。 例如，合约到期日的50ETF价格为1.600元，买入看跌期权的损失率为100％。 可以看出，当股价不利于小刘的估计方向时，买入看跌期权的杠杆风险非常大。 注意：本案例未考虑交易成本和相关费用。
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