如何解释投资策略有效性定理?
理论上可以建立的策略可能无法在运营中建立; 在理论上无法确立的策略一定不能在运作中建立国投新集股吧。
由于存在交易成本,冲击成本,交易效率等问题,任何投资策略的实际交易数据(A)肯定会比理论研究数据(B)差,例如 :获胜几率,回报率,最大资金提取比例等。一般状态:A =(0.7-0.8)×B。 因此,理论和战略参数足够好,可以成为实际战斗的先决条件。 如果投资策略的理论参数是平均水平,则不要在实战中投资。 您极不可能赢。
这个问题非常专业,它是针对专业人士的。 目前,许多国内金融机构都在进行战略研究,利用数据库检索,数据回溯等手段探索过去可以建立的战略。 然而,在实际的投资运作过程中,发现理论上有利可图的策略,其运作结果是亏损。 第二个金融投资定理已经告诉您为什么会这样。
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