显然,人民币升值表面上不利于我国经济发展,因为我国是投资型和外向型经济体,升值会对出口产生不利影响江山股份股票。 不过,人民币升值也有利于股市的许多板块。 例如,需要大量采购原材料、资源和能源的行业的股票是非常有利的。 下面我们就人民币升值的有利行业进行具体分析。
1. 主线下的机遇和风险
近期国内市场的核心事件是8月9日温家宝召开会议,要求采取综合措施维护我国经济和经济发展。 金融稳定。 市场悲观情绪有所缓解,暂时确认2500点左右为短期政策端。 当然,市场需要更强有力的政策才能在中期向上移动。 短期内将维持弱势震荡反弹态势。 面对国内外的这种情况,尤其是在货币政策不能放松但通胀需要控制的国家,升值似乎是一个合理的市场预期。 选择时,建议关注受益于人民币升值的板块,谨慎选择不利于升值的航运板块。
二、为什么我们看好人民币升值行业的机会(机会)
1、人民币升值成为近期高层应对最佳政策之一
重申近期我们对市场的基本判断:2500点是中央暂时批准的政策底部。 短期内(半个月到一个月)将继续在顶部运行。 后期需要更强有力的政策,包括股市政策和宏观政策(我们最看好中小企业和民营企业投融资体制改革。)股指会继续上涨,否则 会再次下降。
这段时间,管理层发起人民币升值以对抗高通胀,成为最好的应对政策之一。 一方面可以达到稳定物价的首要目标,另一方面也没有必要采取紧缩的货币政策。 , 以缓解市场预期,实现一石二鸟的目标。
2、人民币升值板块反应不足,存在回调机会
我们观察到,今年以来人民币持续升值,但代表银行 、房地产、航空、造纸等板块受到了不同的利空消息,导致这一利好信息没有得到体现,反应不足。 在当前背景下,考虑到该板块估值已跌至历史低位且升值仍在出现,这一偏差将得到纠正,预计近期会出现。
3. 为什么看空航运板块(风险)
上周五,部分资金突袭航运板块。 我们认为这是短期资金所致,而非行业拐点的开始,尤其是在当前国际经济形势出现恶化迹象的背景下,国内人民币升值将加剧行业经营困难。 国内航运企业,虽然近年来跌幅较大(2008年金融危机以来,航运板块应该是表现最弱的板块之一)。 近期有资金入市买底,但这种从火中抽栗子的做法需要警惕,不值得参与。