保护性止损及后续止损设置(六)
当一只股票完成预定的运动幅度,交易量给出局部顶部信号时,您可以设置止损 第一天收盘价(1/8点)的亏损单万向德农股吧。 如果次日股价继续上涨,且没有异常成交量,则可将止损价维持在每天同一点位; 直到出现另一个“发泄日”或出现物品信号,即直到您看到另一个交易日出现大成交量、跳空或单日反转,然后将此止损上移至1 比当天收盘价低 /8 点。 这种方法往往比连续跟进收盘价止损更好。
在巨大成交量出现后,收盘止损还未触及的那一天,股价应该会创出新高,并完全升破之前的局部高点并收于其上方。 这种行为意味着股价的走势仍然不完整。 但是,如果这一走势再次创出新高,并显示出极重的成交量,即使在第二天,我们也将应用收盘价跟踪止损来保护它。
在本章和整本书中,“极重成交量”一词仅表示相对于您关注的近期股票的成交量。 对于一些较轻的股票,1000股可能是一个非常大的交易量,而10000股对于一些交易较为活跃的股票来说只是一个正常的交易。 但是当某一天出现异常大的成交量时,成交量图本身也会以市场的峰值来显示。
应该理解,我们所讨论的后续止损是专门针对短期盈利的交易,或者是在中等趋势行情的顶部结束一轮不寻常的逃逸走势。 尽管需要这种操纵的极端情况并不少见,但它们并不是市场上常见的日常行为。 对于一般的局部顶部,即使在那些非常明显的情况下,例如趋势通道、峰值交易量等指标,许多交易者和投资者宁愿等待预期的回调,也不愿支付额外的佣金。 或者失去一个假定仍处于有利的主要趋势中的头寸。
总之,跟踪止损在某些情况下是一个非常有用的工具,但不是用来处理一些特殊和异常情况的。
相反,保护性止损是为普通交易者,无法整天研究市场的人,或没有更多经验的人提供限制其可能损失的工具的工具。 这将保护他免受由于他不愿意结束不利位置而造成的损失,因此他可以避免进入完全失望的非常尴尬的境地。 因为他会自动被逐出市场,无论盈利还是亏损,他都可以将自己的资金用于更有前景的股票,而不是在股票被购买并在其不利位置移动很多点之后 方向。 不得不担心其股票将再次上涨的预期。
但是, 确切的反转迹象,立即离开市场,止损指令则不是那么需要。没有它们,这样的人也能成功地操作,而这样做还有许多优点,因为止报报令经常会被虚假运动或延续的缓慢回调触发。对那些经验丰富的技术专家来说,不使用止损指令还有一点优势,他们是期望长期的赢利,并愿意等到次等回调出现以后才离开市场。但是,对一个人,他并不确信他的方法,最好当他用60美元买入的股票已跌至29或者到5的时候及早止损出局,停止持有这样的股票。