扬帆股票网小编为您介绍博弈论指数分析技巧的“结构法”
——交易趋势和精准拐点操作方法
卖空能力 有点急< /p>
“红派”:这次做空力量有点着急了协鑫集成股吧。 在听到领袖的话之前,杀戮将于3月10日开始。 看这长影中的缝隙,凶悍无比。
什方:其实主要是受上周五金属大跌和外围市场影响。 此外,国家统计局公布的2月份经济数据(CPI同比上涨2%,食品(市场面积))价格上涨2.7%; PPI同比下降2%,环比下降0.2%)表明中国经济下行压力依然较大,市场人士仍担忧。
《红派》:A股市场受此消息影响大早就知道了,现在说夸张了还是有点情绪化。 你说和马航失去联系也有关系?
巨方:可以说日本上次类似“3?11”的地震也对股市产生了影响。 截至目前,马航已经失去联系一百多个小时。 很想为机组人员祈祷,希望各部门尽快有消息。
“红学校”:为他们祈祷! 接下来我们再回到市场,我们已经从这一轮的高点下跌了200点。 如果我们能够提前研究该指数并做出正确的操作,我们也可以避免这种下跌。
Shfang: 是的,指数上下的研判很重要。 在之前的论坛中,在创业板(市场股指交易点)阶段的预警见顶后,我也明确上调了上证指数的峰值风险(参见《2月20日十党评:基本建立顶部需要 Be Cautious") 而在3月7日,它还指出市场将进入一个变化的选择。 注意,如果有效跌破2014年点位,则应果断清仓。 不幸的是,后来的趋势被说了。
《结构法》精准研判指数
《红学派》:你够精准! 您可以提前监控创业板和上证指数的高峰时间。 如果投资者也能提前确定阶段的高低点,操作上就没有必要那么被动了。 我知道你在研究和判断创业板指数时使用了“三维法”。 这次呢?
世方:这次用“结构法”来判断上证指数的峰值。 “三维法”是一种图形化的分析方法,比较直观容易。 “结构法”稍微复杂一些,是对市场内部资本博弈的研究和分析。 我们捕捉主流热点的资金动向,发现市场多空转换的节奏。 可以说,“结构法”更接近交易的本质,因为交易离不开实际的资金。 我在去年底红学公开课上也简单介绍过。
“红派”:大资金才是市场的领头羊。 开市时,机构资金流向主流热点,进而引发一波又一波的行情。 所以,从研究主流热门基金的角度,当然也是最贴近市场、贴近交易的。
Shifang:是的,众所周知,指数是各个板块个股的组合。而上证指数是采用加权平均法计算的,权数为上市公司总股本,所以总股本较大的个股对指数影响较大,分析这些板块的当前状态及未来走势,对研究指数非常有帮助。
我们所熟悉的权重板块主要有:银行(行情 专区)、石油(行情 专区)、保险(行情 专区)券商 、地产等,自股指期货上市后,该类权重板块对指数的影响愈加明显。而我个人,更倾向于观察银行及石油板块走势对市场的影响,因为多空资金经常通过此类权重板块进行博弈,我将此方法总结为:博弈论指数分析技巧之“结构法”,其常用的判断模式有四种:
1、权重板块经常同步于指数见底;
2、权重板块经常先于或同步于指数见顶;
3、权重板块调整低点是题材股炒作的机会;
4、个别行情下权重板块会晚于指数见顶。
《红学堂》:那本轮上证指数于2月20日阶段见顶,您又是怎么用“结构法”提前研判的呢?
十方:首先,应用“结构法”的第一步要先选对多、空板块的标的。毋庸置疑,权重板块中占比最大的当属银行。
接下来,需要研判标的板块中具有代表性个股的走势。我们先来看一下本轮行情中浦发银行(行情 股吧 买卖点) 、招商银行(行情 股吧 买卖点)的走势,2月11日虽放量攻击60日均线但都没能有效站稳,且次日出现快速缩量的情况。我在论坛文章《2月12日十方收评:结束还是加速》中写到:“今日银行股没有延续昨日强势放量模式,短线来讲这种”单量结构“并不健康。”为什么这么讲?大家可以细想一下,11日放量冲高代表资金有意大举做多,而次日却偃旗息鼓、缩量无力,这足以说明资金连续性差,做多意愿不坚决,单日放量透支了连续做多的能量。随后的行情运行中,银行股没有再创新高,且整体板块由多翻空,资金也向其他板块转移,指数在另外两只权重股“石化双雄”的护盘下继续虚涨,但2月20日明显的盘中出现异动,被第一波资金关注的银行股率先冲高回落,同样的,因“石化双雄”的虚涨消耗了过多护盘资金,再也掩盖不了主力出逃的真相,那么指数阶段性见顶也就显而易见了(见附图)。
回看这两只银行股在2013年10月末和12月初的走势,也出现了单量见顶的结构,后市该板块做多无力,出现一波明显下跌。因此,当被第一波资金所关注的银行股出现这种“单量结构”时,投资者就应该谨慎了。
《红学堂》:听起来这可比“三维法”要复杂,需要较强的综合(行情 专区)分析能力。不过,通过您的分析,确实能清晰地发现每轮行情中主流板块资金的状态和分歧。
十方:初学可能感觉有些复杂,仔细验证几次就能找到感觉了。大家可以多看看历史上的顶底案例。这次对于2014年2月20日上证指数见顶的判断,符合“结构法”中常用模式中的第二种,即权重板块经常先于或同步于指数见顶。该结构模式在2013年12月初2260点顶部也出现过(2260点至1984点约270多点下跌空间),大家可以研究一下当时银行板块对上证指数的影响。
《红学堂》:好的,十方老师。有教有学,这才是知行合一。篇幅有限,先聊到这儿!下次见!