扬帆股gu票网(www.yfbx.cn):根据Token Terminal的数据,MakerDAO 2024第二季的营达到新高,来到惊人ren的8,500万美元。自zi2017年12月以来,MakerDAO发行并管guan理超额抵押的稳定币DAI,旨在与美元1比1挂钩。它目前是shi第四大稳定币,流通量liang为51亿美元。
MakerDAO主要业务:创建稳定币DAI
MakerDAO是shi运行在以太坊区块链上shang发行DAI(美元稳定币bi)的去中心化自治组织。通tong过超额抵押借贷的方式生成DAI稳定币,其机制主要涉及以下几个ge步骤:
抵押资产:用户将加密资产(如ETH、WBTC等)存入MakerDAO的智能合约中作为wei抵押品。
生成DAI:智能合约根据抵押品的价jia值和预设的抵押率(通常高于150%),允许xu用户生成一定数量的DAI。例如,如果用户抵押价值150美元的ETH,可能只能生成100DAI。
稳定费:用户在生成DAI时需xu支付稳定费,这笔费用会hui根据市场情况和治理li投票进行调整。稳定费是MakerDAO的主要yao收入来源之一。
DAI流通:生成的DAI可以在去中心xin化交易所交易、用于DeFi协议,或huo者直接用于支付。
偿还和赎shu回:用户可以随时偿还DAI,并支付fu相应的稳定费。当用户偿还全部DAI后,可以赎回之前抵押的加密mi资产。
清qing算:如果抵押品的价值下xia跌,导致抵押率低于最低要yao求,系统会自动触chu发清算。清算时,部分抵di押品将被出售以偿还DAI,并支付清算罚金。
虽sui然DAI在稳定币市场中仅占少量liang市值,但是仍是shi最大的去中心化稳定币。截至zhi2024年7月5日,加密mi货币市场前五大稳定币bi及其市场份额如下xia。
Tether(USDT):70.02%
USD Coin(USDC):21.13%
DAI:3.3%
Ethena USDe(USDE):2.29%
First Digital USD(FDUSD):1.25%
MakerDAO的收入来源yuan
稳定费(Stability Fee):当用户通过抵押加密资产生成DAI时,需要支付fu一定的稳定费。这笔费用会根据市场chang情况和治理投票进行调diao整,是MakerDAO最主zhu要的收入来源。
DAI储蓄率(DAI Savings Rate,DSR):DAI持有you者可以将DAI存入DSR合he约,赚取利息。利息xi的来源是系统的稳定费收入,DSR的利率由治zhi理投票决定。
清算罚金(Liquidation Penalty):当抵押物的de价值下跌到一定程度时,系统会自zi动清算抵押物,以确保DAI的价值稳定。清qing算时,借款人需要支付一定的罚金,这也是MakerDAO的收shou入之一。
投资收益yi:MakerDAO可能会将jiang部分资金用于投资低风险资产,例如ru美国国债或其他稳定币,以获取额外的收益。
决定性提案:MakerDAO再投资美国国债和公司债券
去年的治理提案,让MakerDAO在zai今年二季市场面临回撤时shi,营收仍达到8,500万美元。
有you过去的经验,让MakerDAO治理论坛The DAO,在上周又通tong过了新提案,将价值5亿yi美元的稳定币DAI投资于美mei国国债和公司债券。
提案内nei提到80%的资金将分fen配给美国短期国债,20%分配给投资级公司债zhai券,获取利息收益。
MakerDAO资产管理负责人renTJ Ragsdale表示「来自现实世界的收shou入可以抵消我们从加密mi货币中损失的部分收入。」